Сравнение GWRE vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

GWRE21

20SSNC

Сравнение Guidewire Software, Inc. (GWRE) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует GWRE (12.92% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, GWRE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWRESSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWRE — 12.92%, у SSNC — 11.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWRESSNC

Показатель	GWRE	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	20.04
P/B	7.85	2.37
P/S	8.86	2.53
PEG	0.03	33.26
EV/EBITDA	61.71	10.85
Рентабельность
ROE	12.92%	11.74%
ROA	7.03%	3.98%
Валовая маржа	63.76%	48.03%
Операц. маржа	6.81%	23.22%
Чистая маржа	14.11%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	1.12
Текущая ликв.	2.93	1.10
Быстрая ликв.	2.93	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$2.23	$3.35
Балансовая стоим.	$17.81	$28.56

Технический анализ

По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.73 у SSNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWRESSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	46.01
Stochastic %K	68.89	41.07
CCI (20)	34.22	-68.61
MFI	49.27	34.65
Williams %R	-31.11	-58.93
MACD гистограмма	0.75	-0.11
Momentum (10)	8.71	-2.32
Тренд
ADX	15.27	22.23
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-16.41%
Объём
CMF	0.01	-0.08
Volume Ratio	131.29	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.73
ATR %	5.51%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.83
RS Rating	13.00	26.00
52w от хая	-48.72	-26.21
BB ширина	15.48	10.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	SSNC
Выручка	1,20 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$3.26
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	295,13 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	GWRE	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а SSNC — на январе (+4.93%). Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По P/E SS&C Technologies Holdings, Inc. оценена ниже: 20.04 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWRE или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, SSNC — 11.74%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Guidewire Software, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или SSNC?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, SSNC — 12.65%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или SSNC?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, SSNC — 23/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу GWRE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией