Сравнение GWRE vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

GWRE25

12SPSC

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 5.9× (11,54 млрд $ vs 1,96 млрд $). По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 62.62 у GWRE (разница составляет 64.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует GWRE (12.92% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GWRE набирает 50 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GWRE уверенно лидирует со счётом 25:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

GWRESPSC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 22.11 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWRE — 12.92%, у SPSC — 9.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWRESPSC

Показатель	GWRE	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	22.11
P/B	7.85	2.09
P/S	8.86	2.59
PEG	0.03	2.00
EV/EBITDA	61.71	10.18
Рентабельность
ROE	12.92%	9.45%
ROA	7.03%	7.83%
Валовая маржа	63.76%	66.82%
Операц. маржа	6.81%	15.34%
Чистая маржа	14.11%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.01
Текущая ликв.	2.93	2.12
Быстрая ликв.	2.93	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$2.43
Балансовая стоим.	$17.81	$25.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GWRE — 52.7, SPSC — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, SPSC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWRESPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	47.18
Stochastic %K	68.89	43.56
CCI (20)	34.22	-59.62
MFI	49.27	42.59
Williams %R	-31.11	-56.44
MACD гистограмма	0.75	-0.13
Momentum (10)	8.71	-2.13
Тренд
ADX	15.27	14.68
Цена vs EMA 9	+3.30%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-35.40%
Объём
CMF	0.01	-0.04
Volume Ratio	131.29	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.85
ATR %	5.51%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.98
RS Rating	13.00	1.00
52w от хая	-48.72	-64.22
BB ширина	15.48	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	SPSC
Выручка	1,20 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	69,80 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$2.46
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (22.11 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, SPSC — 9.45%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или SPSC?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, SPSC — 11.92%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или SPSC?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, SPSC — 29/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:12 в пользу GWRE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией