Сравнение GWRE vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

GWRE22

15SHOP

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Shopify Inc. (SHOP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SHOP крупнее в 11.8× (136,07 млрд $ vs 11,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GWRE с P/E 62.62 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 22:15 — убедительное преимущество GWRE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GWRESHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GWRE выглядит привлекательнее: 62.62 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GWRE: 8.86 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 7.85 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GWRE оценён ниже: 61.71 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 12.92%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0.47, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GWRESHOP

Показатель	GWRE	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	102.75
P/B	7.85	10.91
P/S	8.86	11.02
PEG	0.03	-6.07
EV/EBITDA	61.71	84.38
Рентабельность
ROE	12.92%	10.52%
ROA	7.03%	9.40%
Валовая маржа	63.76%	47.97%
Операц. маржа	6.81%	13.32%
Чистая маржа	14.11%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.01
Текущая ликв.	2.93	6.20
Быстрая ликв.	2.93	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$1.02
Балансовая стоим.	$17.81	$9.62

Технический анализ

По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWRESHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	43.13
Stochastic %K	68.89	30.69
CCI (20)	34.22	-45.13
MFI	49.27	43.43
Williams %R	-31.11	-69.31
MACD гистограмма	0.75	-0.29
Momentum (10)	8.71	-6.88
Тренд
ADX	15.27	22.80
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-25.52%
Объём
CMF	0.01	-0.03
Volume Ratio	131.29	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.43	2.33
ATR %	5.51%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.77	0.10
RS Rating	13.00	32.00
52w от хая	-48.72	-42.44
BB ширина	15.48	38.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	SHOP
Выручка	1,20 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$0.95
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	295,13 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GWRE	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3.53%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Shopify Inc.?

По P/E Guidewire Software, Inc. оценена ниже: 62.62 против 102.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWRE или SHOP?

ROE GWRE — 12.92%, SHOP — 10.52%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или SHOP?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, SHOP — 10.77%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или SHOP?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, SHOP — 25/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GWRE выигрывает 22, SHOP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией