Сравнение GWRE vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

GWRE20

19RNG

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и RingCentral, Inc. (RNG) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 3.1× (11,54 млрд $ vs 3,71 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RNG — P/E 43.68 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, GWRE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

GWRERNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RNG оценён рынком дешевле: 43.68 против 62.62 у GWRE (разница составляет 30.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RNG — 14.09, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GWRERNG

Показатель	GWRE	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	43.68
P/B	7.85	-6.05
P/S	8.86	1.50
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	61.71	14.09
Рентабельность
ROE	12.92%	-16.71%
ROA	7.03%	5.93%
Валовая маржа	63.76%	71.62%
Операц. маржа	6.81%	6.51%
Чистая маржа	14.11%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	-2.35
Текущая ликв.	2.93	0.89
Быстрая ликв.	2.93	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$2.23	$1.00
Балансовая стоим.	$17.81	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GWRE — 52.7, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RNG выше на 9.6%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RNG выше SMA 200 (+35.5%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWRERNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	55.85
Stochastic %K	68.89	51.95
CCI (20)	34.22	4.81
MFI	49.27	48.90
Williams %R	-31.11	-48.05
MACD гистограмма	0.75	-0.35
Momentum (10)	8.71	-2.21
Тренд
ADX	15.27	17.32
Цена vs EMA 9	+3.30%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-25.19%	+35.47%
Объём
CMF	0.01	-0.01
Volume Ratio	131.29	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.43	1.49
ATR %	5.51%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.77	0.94
RS Rating	13.00	82.00
52w от хая	-48.72	-10.42
BB ширина	15.48	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, RNG — 43,39 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	RNG
Выручка	1,20 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$0.50
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	GWRE	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у RingCentral, Inc. ниже (43.68 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, RNG — -16.71%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Guidewire Software, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. RNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или RNG?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, RNG — 3.31%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или RNG?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу GWRE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией