Сравнение GWRE vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

GWRE28

9QTWO

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 4.0× (11,54 млрд $ vs 2,90 млрд $). QTWO торгуется с P/E 39.72, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE GWRE — 12.92%, у QTWO — 11.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GWRE набирает 50 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GWRE побеждает по числу метрик: 28 против 9 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GWREQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GWRE (12.92% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GWREQTWO

Показатель	GWRE	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	39.72
P/B	7.85	4.80
P/S	8.86	3.59
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	61.71	23.50
Рентабельность
ROE	12.92%	11.91%
ROA	7.03%	5.93%
Валовая маржа	63.76%	55.58%
Операц. маржа	6.81%	8.19%
Чистая маржа	14.11%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.56
Текущая ликв.	2.93	0.93
Быстрая ликв.	2.93	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$1.19
Балансовая стоим.	$17.81	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GWRE — 52.7, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	45.27
Stochastic %K	68.89	27.56
CCI (20)	34.22	-83.14
MFI	49.27	50.60
Williams %R	-31.11	-72.44
MACD гистограмма	0.75	-0.33
Momentum (10)	8.71	-2.26
Тренд
ADX	15.27	17.90
Цена vs EMA 9	+3.30%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-26.83%
Объём
CMF	0.01	0.06
Volume Ratio	131.29	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.82
ATR %	5.51%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.48
RS Rating	13.00	5.00
52w от хая	-48.72	-52.12
BB ширина	15.48	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, QTWO — 52,01 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	QTWO
Выручка	1,20 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	69,80 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$0.84
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, QTWO — 11.91%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или QTWO?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, QTWO — 8.99%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или QTWO?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, QTWO — 28/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:9 в пользу GWRE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией