Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение GWRE vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

GWRE21

17QTWO

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 3,8× (14,80 млрд $ vs 3,92 млрд $). QTWO торгуется с P/E 42,46, тогда как GWRE — с P/E 94,05. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE QTWO — 14,49%, у GWRE — 10,99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая GWRE (11,25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GWRE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

$177,76+$5,77 (+3,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,80 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.4

Качество

5.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

$62,84-$1,57 (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,92 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.6

Качество

5.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWREQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 42,46 vs 94,05 у GWRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 4,63 против 10,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QTWO — 6,10, у GWRE — 11,42. EV/EBITDA QTWO — 26,61, у GWRE — 72,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QTWO (14,49% vs 10,99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 10,87%, у GWRE — 11,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0,53, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GWREQTWO

Показатель	GWRE	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	94,05	42,46
P/B	11,42	6,10
P/S	10,42	4,63
PEG	0,26	0,02
EV/EBITDA	72,98	26,61
Рентабельность
ROE	10,99%	14,49%
ROA	6,30%	9,50%
Валовая маржа	64,01%	56,99%
Операц. маржа	8,28%	10,26%
Чистая маржа	11,25%	10,87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,53	0,06
Текущая ликв.	2,44	0,94
Быстрая ликв.	2,44	0,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,89	$1,47
Балансовая стоим.	$15,56	$10,31

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 79/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GWRE — 64,0, QTWO — 60,0. Обе акции находятся в одной зоне. GWRE и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,2% и +17,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GWRE — 28,9 (выраженный тренд), QTWO — 37,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0,39, GWRE — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	63,98	59,97
Stochastic %K	81,57	53,76
CCI (20)	98,67	60,66
MFI	63,35	65,26
Williams %R	-18,43	-46,24
MACD гистограмма	0,74	-0,22
Momentum (10)	17,45	-1,14
Тренд
ADX	28,88	37,30
Цена vs EMA 9	+3,13%	-0,91%
Цена vs EMA 20	+8,62%	+2,80%
Цена vs SMA 50	+26,18%	+17,28%
Цена vs SMA 200	+11,76%	+10,06%
Объём
CMF	0,09	-0,01
Volume Ratio	57,11	79,06
Волатильность и статистика
Beta	0,53	0,39
ATR %	4,74%	4,19%
Sharpe (1г)	-0,15	-0,29
RS Rating	18,00	23,00
52w от хая	-34,79	-26,24
BB ширина	35,83	24,78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GWRE — +22,60%, QTWO — +14,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, QTWO — 52,01 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	QTWO
Выручка	1,20 млрд $	794,81 млн $
Рост выручки (г/г)	+22.60%	+14.10%
Чистая прибыль	69,80 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0,83	$0,84
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,17%), QTWO — в ноябре (+10,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3,53%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +14,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1,6

-2,5

-0,7

+3,1

+4,2

+1,0

+5,2

-0,1

+2,5

-1,0

+4,5

-3,5

QTWO

+2,2

-1,3

-5,0

+5,9

+5,3

+0,4

+6,5

-0,1

-4,9

-3,1

+10,1

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (42,46 vs 94,05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 10,99%, QTWO — 14,49%. Преимущество у QTWO.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или QTWO?

Чистая маржа GWRE — 11,25%, QTWO — 10,87%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — GWRE или QTWO?

Технический скоринг: GWRE — 79/100, QTWO — 73/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу GWRE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией