Сравнение GWRE vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

GWRE10

28QLYS

Сравнение Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Qualys, Inc. (QLYS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GWRE крупнее в 3.2× (11,54 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:10 в пользу QLYS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWREQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу QLYS: 5.16 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QLYS — 37.15%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREQLYS

Показатель	GWRE	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	17.77
P/B	7.85	6.28
P/S	8.86	5.16
PEG	0.03	1.35
EV/EBITDA	61.71	12.87
Рентабельность
ROE	12.92%	37.15%
ROA	7.03%	18.40%
Валовая маржа	63.76%	83.22%
Операц. маржа	6.81%	33.99%
Чистая маржа	14.11%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.09
Текущая ликв.	2.93	1.43
Быстрая ликв.	2.93	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$5.66
Балансовая стоим.	$17.81	$16.00

Технический анализ

По техническому скорингу QLYS сильнее: 69/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: QLYS выше на 12.3%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.43 у GWRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	64.01
Stochastic %K	68.89	95.36
CCI (20)	34.22	154.73
MFI	49.27	42.92
Williams %R	-31.11	-4.64
MACD гистограмма	0.75	1.38
Momentum (10)	8.71	5.88
Тренд
ADX	15.27	16.34
Цена vs EMA 9	+3.30%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+8.71%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-15.74%
Объём
CMF	0.01	0.37
Volume Ratio	131.29	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.31
ATR %	5.51%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.57
RS Rating	13.00	18.00
52w от хая	-48.72	-35.13
BB ширина	15.48	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	QLYS
Выручка	1,20 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	69,80 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$5.49
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GWRE	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E Qualys, Inc. оценена ниже: 17.77 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWRE или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или QLYS?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или QLYS?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией