Сравнение GWRE vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

GWRE8

31PTC

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:8 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GWREPTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 62.62 у GWRE (разница составляет 77.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PTC оценён ниже: 5.70 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA PTC — 13.94, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 33.14%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREPTC

Показатель	GWRE	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	14.03
P/B	7.85	4.53
P/S	8.86	5.70
PEG	0.03	0.07
EV/EBITDA	61.71	13.94
Рентабельность
ROE	12.92%	33.14%
ROA	7.03%	19.07%
Валовая маржа	63.76%	84.31%
Операц. маржа	6.81%	38.71%
Чистая маржа	14.11%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.35
Текущая ликв.	2.93	1.06
Быстрая ликв.	2.93	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$10.55
Балансовая стоим.	$17.81	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GWRE — 52.7, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	61.16
Stochastic %K	68.89	71.59
CCI (20)	34.22	89.55
MFI	49.27	39.75
Williams %R	-31.11	-28.41
MACD гистограмма	0.75	0.95
Momentum (10)	8.71	11.19
Тренд
ADX	15.27	19.61
Цена vs EMA 9	+3.30%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-15.35%
Объём
CMF	0.01	0.14
Volume Ratio	131.29	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.83
ATR %	5.51%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.45
RS Rating	13.00	26.00
52w от хая	-48.72	-32.65
BB ширина	15.48	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	PTC
Выручка	1,20 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$6.12
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или PTC Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или PTC?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PTC?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:31 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией