Сравнение GWRE vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

GWRE10

27PCTY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Paylocity Holding Corporation (PCTY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации GWRE крупнее в 1.9× (11,54 млрд $ vs 5,98 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. PCTY побеждает по числу метрик: 27 против 10 у GWRE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWREPCTY

Фундаментальный анализ

PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, GWRE — 14.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0.47, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GWREPCTY

Показатель	GWRE	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	23.72
P/B	7.85	5.18
P/S	8.86	3.50
PEG	0.03	1.44
EV/EBITDA	61.71	12.27
Рентабельность
ROE	12.92%	22.36%
ROA	7.03%	4.74%
Валовая маржа	63.76%	69.30%
Операц. маржа	6.81%	21.38%
Чистая маржа	14.11%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.11
Текущая ликв.	2.93	0.13
Быстрая ликв.	2.93	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$4.75
Балансовая стоим.	$17.81	$21.75

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.43 у GWRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	58.65
Stochastic %K	68.89	65.61
CCI (20)	34.22	93.49
MFI	49.27	58.61
Williams %R	-31.11	-34.39
MACD гистограмма	0.75	0.80
Momentum (10)	8.71	10.23
Тренд
ADX	15.27	16.89
Цена vs EMA 9	+3.30%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-18.26%
Объём
CMF	0.01	-0.02
Volume Ratio	131.29	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.31
ATR %	5.51%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.55
RS Rating	13.00	8.00
52w от хая	-48.72	-43.89
BB ширина	15.48	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	PCTY
Выручка	1,20 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$4.08
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GWRE	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а PCTY — на августе (+9.99%). Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3.53%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWRE или PCTY?

ROE GWRE — 12.92%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или PCTY?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PCTY?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GWRE выигрывает 10, PCTY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией