Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение GWRE vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

GWRE10

32PAYC

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Paycom Software, Inc. (PAYC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 1,5× (14,80 млрд $ vs 9,72 млрд $). PAYC торгуется с P/E 22,88, тогда как GWRE — с P/E 94,05. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PAYC — 40,43%, у GWRE — 10,99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая GWRE (11,25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,70% годовой доходности, GWRE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 32:10 — убедительное преимущество PAYC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

$177,76+$5,77 (+3,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,80 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.4

Качество

5.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

$215,72+$1,53 (+0,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,72 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.4

Качество

7.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

GWREPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 22,88 vs 94,05 у GWRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 4,54 против 10,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GWRE — 11,42, у PAYC — 17,29. EV/EBITDA PAYC — 11,70, у GWRE — 72,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (40,43% vs 10,99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22,78%, у GWRE — 11,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0,53, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREPAYC

Показатель	GWRE	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	94,05	22,88
P/B	11,42	17,29
P/S	10,42	4,54
PEG	0,26	0,84
EV/EBITDA	72,98	11,70
Рентабельность
ROE	10,99%	40,43%
ROA	6,30%	9,37%
Валовая маржа	64,01%	80,11%
Операц. маржа	8,28%	30,30%
Чистая маржа	11,25%	22,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,53	1,72
Текущая ликв.	2,44	1,07
Быстрая ликв.	2,44	1,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,70%
Коэфф. выплат	0,00%	19,50%
EPS	$1,89	$10,65
Балансовая стоим.	$15,56	$12,48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GWRE — 64,0, PAYC — 73,1. GWRE в зоне нейтральная зона, а PAYC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. GWRE и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,2% и +39,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GWRE — 28,9 (выраженный тренд), PAYC — 44,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0,19, GWRE — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	63,98	73,14
Stochastic %K	81,57	86,70
CCI (20)	98,67	79,40
MFI	63,35	79,17
Williams %R	-18,43	-13,30
MACD гистограмма	0,74	2,27
Momentum (10)	17,45	40,42
Тренд
ADX	28,88	44,64
Цена vs EMA 9	+3,13%	+3,22%
Цена vs EMA 20	+8,62%	+12,83%
Цена vs SMA 50	+26,18%	+39,00%
Цена vs SMA 200	+11,76%	+46,60%
Объём
CMF	0,09	0,10
Volume Ratio	57,11	64,85
Волатильность и статистика
Beta	0,53	0,19
ATR %	4,74%	4,38%
Sharpe (1г)	-0,15	0,07
RS Rating	18,00	28,00
52w от хая	-34,79	-8,05
BB ширина	35,83	64,47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GWRE — +22,60%, PAYC — +8,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	PAYC	Лидер
Выручка	1,20 млрд $	2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)	+22.60%	+8.90%
Чистая прибыль	69,80 млн $	453,40 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-9.70%	—
EPS (TTM)	$0,83	$8,13
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,70% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	GWRE	PAYC
Див. доходность	—	0,70%
Годовые дивиденды	—	$1,13
Коэфф. выплат	—	19,50%
Лет выплат	0	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,17%), PAYC — в июле (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3,53%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +14,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1,6

-2,5

-0,7

+3,1

+4,2

+1,0

+5,2

-0,1

+2,5

-1,0

+4,5

-3,5

PAYC

+0,1

+1,6

+0,0

+4,5

+0,9

+1,3

+8,1

+5,0

-3,4

+3,7

+4,0

-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (22,88 vs 94,05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 10,99%, PAYC — 40,43%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,70%. Guidewire Software, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или PAYC?

Чистая маржа GWRE — 11,25%, PAYC — 22,78%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PAYC?

Технический скоринг: GWRE — 79/100, PAYC — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу PAYC по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией