Сравнение GWRE vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

GWRE15

25PAYC

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Paycom Software, Inc. (PAYC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 1.6× (11,54 млрд $ vs 7,33 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PAYC — 31.03%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, GWRE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество PAYC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWREPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREPAYC

Показатель	GWRE	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	15.01
P/B	7.85	8.69
P/S	8.86	3.60
PEG	0.03	0.64
EV/EBITDA	61.71	9.81
Рентабельность
ROE	12.92%	31.03%
ROA	7.03%	9.74%
Валовая маржа	63.76%	79.74%
Операц. маржа	6.81%	28.30%
Чистая маржа	14.11%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.94
Текущая ликв.	2.93	1.02
Быстрая ликв.	2.93	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$2.23	$9.19
Балансовая стоим.	$17.81	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GWRE — 52.7, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, PAYC — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	58.12
Stochastic %K	68.89	64.28
CCI (20)	34.22	63.93
MFI	49.27	59.38
Williams %R	-31.11	-35.72
MACD гистограмма	0.75	0.51
Momentum (10)	8.71	11.62
Тренд
ADX	15.27	20.03
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-17.42%
Объём
CMF	0.01	0.13
Volume Ratio	131.29	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.47
ATR %	5.51%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.71
RS Rating	13.00	5.00
52w от хая	-48.72	-48.47
BB ширина	15.48	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	PAYC
Выручка	1,20 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$8.13
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	GWRE	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, PAYC — 31.03%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Guidewire Software, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или PAYC?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PAYC?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу PAYC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией