Сравнение GWRE vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

GWRE18

18PATH

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 2.0× (11,54 млрд $ vs 5,69 млрд $). PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PATH (15.32% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GWREPATH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA GWRE — 61.71, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PATH — 15.32%, у GWRE — 12.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREPATH

Показатель	GWRE	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	20.45
P/B	7.85	2.77
P/S	8.86	3.60
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	61.71	66.75
Рентабельность
ROE	12.92%	15.32%
ROA	7.03%	8.88%
Валовая маржа	63.76%	83.25%
Операц. маржа	6.81%	3.52%
Чистая маржа	14.11%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.03
Текущая ликв.	2.93	2.48
Быстрая ликв.	2.93	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$0.53
Балансовая стоим.	$17.81	$3.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GWRE — 52.7, PATH — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, PATH на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), PATH — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	50.72
Stochastic %K	68.89	65.23
CCI (20)	34.22	14.60
MFI	49.27	47.37
Williams %R	-31.11	-34.77
MACD гистограмма	0.75	0.06
Momentum (10)	8.71	-0.36
Тренд
ADX	15.27	11.12
Цена vs EMA 9	+3.30%	+1.10%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+1.04%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-1.76%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-18.58%
Объём
CMF	0.01	0.07
Volume Ratio	131.29	125.12
Волатильность и статистика
Beta	0.43	1.19
ATR %	5.51%	5.93%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.01
RS Rating	13.00	27.00
52w от хая	-48.72	-46.72
BB ширина	15.48	13.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	PATH
Выручка	1,20 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$0.52
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, PATH — 15.32%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или PATH?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PATH?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, PATH — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:18 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией