Сравнение GWRE vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

GWRE14

26PANW

GWRE против PANW — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PANW крупнее в 14.9× (172,37 млрд $ vs 11,54 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GWRE выглядит привлекательнее: 62.62 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.49% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GWREPANW

Фундаментальный анализ

GWRE торгуется с P/E 62.62, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GWRE оценён ниже: 8.86 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 7.85 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GWRE оценён ниже: 61.71 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PANW составляет 15.49%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0.47, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GWREPANW

Показатель	GWRE	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	133.73
P/B	7.85	18.25
P/S	8.86	16.99
PEG	0.03	-126.38
EV/EBITDA	61.71	74.63
Рентабельность
ROE	12.92%	15.49%
ROA	7.03%	5.13%
Валовая маржа	63.76%	73.50%
Операц. маржа	6.81%	14.40%
Чистая маржа	14.11%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.04
Текущая ликв.	2.93	1.04
Быстрая ликв.	2.93	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$1.84
Балансовая стоим.	$17.81	$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GWRE — 52.7, PANW — 80.2. GWRE в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PANW торгуется выше SMA 50 (36.8%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PANW выше SMA 200 (+31.9%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а GWRE — нет. Волатильность: бета GWRE — 0.43, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	80.19
Stochastic %K	68.89	95.40
CCI (20)	34.22	119.03
MFI	49.27	81.67
Williams %R	-31.11	-4.60
MACD гистограмма	0.75	4.67
Momentum (10)	8.71	62.98
Тренд
ADX	15.27	37.95
Цена vs EMA 9	+3.30%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+16.62%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-25.19%	+31.86%
Объём
CMF	0.01	0.48
Volume Ratio	131.29	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.97
ATR %	5.51%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.77	0.74
RS Rating	13.00	65.00
52w от хая	-48.72	-1.34
BB ширина	15.48	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	PANW
Выручка	1,20 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$1.71
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	295,13 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3.53%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у Guidewire Software, Inc. ниже (62.62 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или PANW?

ROE GWRE — 12.92%, PANW — 15.49%. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или PANW?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, PANW — 12.96%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или PANW?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GWRE выигрывает 14, PANW — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией