Сравнение GWRE vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

GWRE33

5NCNO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Guidewire Software, Inc. (GWRE) и nCino, Inc. (NCNO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации GWRE крупнее в 6.7× (11,54 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GWRE — P/E 62.62 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 33:5 — убедительное преимущество GWRE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GWRENCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GWRE оценён рынком дешевле: 62.62 против 339.71 у NCNO (разница составляет 81.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCNO оценён ниже: 34.69 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 12.92%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0.47, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GWRENCNO

Показатель	GWRE	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	339.71
P/B	7.85	1.67
P/S	8.86	2.83
PEG	0.03	1.49
EV/EBITDA	61.71	34.69
Рентабельность
ROE	12.92%	0.49%
ROA	7.03%	0.31%
Валовая маржа	63.76%	60.55%
Операц. маржа	6.81%	0.63%
Чистая маржа	14.11%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.26
Текущая ликв.	2.93	1.00
Быстрая ликв.	2.93	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$0.05
Балансовая стоим.	$17.81	$9.39

Технический анализ

По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 18/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у NCNO — 43.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GWRE на -1.6%, NCNO на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), NCNO — 24.2 (слабый тренд). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 1.10 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWRENCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	43.58
Stochastic %K	68.89	36.03
CCI (20)	34.22	-67.77
MFI	49.27	43.93
Williams %R	-31.11	-63.97
MACD гистограмма	0.75	-0.19
Momentum (10)	8.71	-1.95
Тренд
ADX	15.27	24.24
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.67%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-2.91%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-4.26%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-30.02%
Объём
CMF	0.01	-0.08
Volume Ratio	131.29	95.77
Волатильность и статистика
Beta	0.43	1.10
ATR %	5.51%	5.49%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.95
RS Rating	13.00	11.00
52w от хая	-48.72	-53.33
BB ширина	15.48	28.63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, NCNO — 5,18 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	NCNO
Выручка	1,20 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	69,80 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$0.05
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GWRE	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а NCNO — на июне (+5.29%). Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3.53%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или nCino, Inc.?

По P/E Guidewire Software, Inc. оценена ниже: 62.62 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWRE или NCNO?

ROE GWRE — 12.92%, NCNO — 0.49%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или NCNO?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, NCNO — 0.87%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или NCNO?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, NCNO — 18/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GWRE выигрывает 33, NCNO — 5. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией