Сравнение GWRE vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-1,04), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GWRE прибылен с P/E 90,23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GWRE: 9,99 vs 66,39 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,76 против 10,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как GWRE показывает рентабельность 10,99%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0,53, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GWRE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 90,23 | -1,04 | |
| P/B | 10,96 | 0,76 | |
| P/S | 9,99 | 66,39 | |
| PEG | 0,25 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 70,09 | -1,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,99% | -60,79% | |
| ROA | 6,30% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 64,01% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 8,28% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 11,25% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 2,44 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 2,44 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $1,89 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $15,56 | $132,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GWRE сильнее: 74/100 против 58/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 67,4 (нейтральная зона), у MSTR — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GWRE выше на 23,9%, MSTR — ниже на -6,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GWRE выше SMA 200 (+5,5%), MSTR — ниже (-36,3%). Долгосрочный тренд в пользу GWRE. Сила тренда по ADX: GWRE — 21,7 (слабый тренд), MSTR — 11,2 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0,49 против 2,90 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GWRE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,36 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 96,25 | 66,30 | |
| CCI (20) | 146,62 | 136,04 | |
| MFI | 57,75 | 55,56 | |
| Williams %R | -3,75 | -33,70 | |
| MACD гистограмма | 1,44 | 1,51 | |
| Momentum (10) | 32,30 | 8,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,69 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,39% | +2,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,76% | +2,33% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,85% | -5,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,48% | -36,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 85,37 | 193,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 2,90 | |
| ATR % | 5,15% | 6,37% | |
| Sharpe (1г) | -0,25 | -1,60 | |
| RS Rating | 15,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -37,44 | -75,86 | |
| BB ширина | 28,28 | 11,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GWRE: +22,60% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как GWRE генерирует прибыль (69,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GWRE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,20 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.60% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 69,80 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0,83 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 300,87 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 295,13 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GWRE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на июле (+5,17%), а MSTR — на ноябре (+13,53%). Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3,53%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +14,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — GWRE или MSTR?
Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — GWRE или MSTR?
Что лучше купить — GWRE или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией