Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение GWRE vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

GWRE19

21MANH

GWRE против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 56,36 vs 94,05 у GWRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,23% против 10,99% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 18,67%, GWRE — 11,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 79/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

$181,18+$3,42 (+1,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15,08 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.4

Качество

5.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

$205,99+$7,61 (+3,84%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 12,01 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

GWREMANH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 56,36 против 94,05 у GWRE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 11,42 против 74,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 39,43 vs 72,98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель GWRE (10,99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 18,67% против 11,25% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0,53, MANH — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GWREMANH

Показатель	GWRE	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	94,05	56,36
P/B	11,42	74,59
P/S	10,42	10,27
PEG	0,26	-18,60
EV/EBITDA	72,98	39,43
Рентабельность
ROE	10,99%	85,23%
ROA	6,30%	30,09%
Валовая маржа	64,01%	54,65%
Операц. маржа	8,28%	24,33%
Чистая маржа	11,25%	18,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,53	0,34
Текущая ликв.	2,44	0,98
Быстрая ликв.	2,44	0,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,89	$3,55
Балансовая стоим.	$15,56	$2,66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 79/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GWRE — 64,0, MANH — 65,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GWRE на 26,2%, MANH на 22,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GWRE — 28,9 (выраженный тренд), MANH — 39,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета MANH — 0,40, GWRE — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	63,98	65,46
Stochastic %K	81,57	74,71
CCI (20)	98,67	67,73
MFI	63,35	46,95
Williams %R	-18,43	-25,29
MACD гистограмма	0,74	-0,22
Momentum (10)	17,45	8,96
Тренд
ADX	28,88	39,76
Цена vs EMA 9	+3,13%	+1,79%
Цена vs EMA 20	+8,62%	+6,54%
Цена vs SMA 50	+26,18%	+22,52%
Цена vs SMA 200	+11,76%	+27,47%
Объём
CMF	0,09	0,04
Volume Ratio	57,11	66,58
Волатильность и статистика
Beta	0,53	0,40
ATR %	4,74%	4,30%
Sharpe (1г)	-0,15	-0,07
RS Rating	18,00	27,00
52w от хая	-34,79	-10,07
BB ширина	35,83	38,73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GWRE — +22,60%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	MANH	Лидер
Выручка	1,20 млрд $	1,08 млрд $
Рост выручки (г/г)	+22.60%	+3.70%
Чистая прибыль	69,80 млн $	219,95 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+0.70%	—
EPS (TTM)	$0,83	$3,64
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,17%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3,53%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +14,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1,6

-2,5

-0,7

+3,1

+4,2

+1,0

+5,2

-0,1

+2,5

-1,0

+4,5

-3,5

MANH

-0,0

-3,5

-3,0

+7,5

+4,8

+2,9

+7,3

+3,3

-2,4

-5,2

+5,4

-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (56,36 vs 94,05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или MANH?

ROE GWRE — 10,99%, MANH — 85,23%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или MANH?

Чистая маржа GWRE — 11,25%, MANH — 18,67%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или MANH?

Технический скоринг: GWRE — 79/100, MANH — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик GWRE выигрывает 19, MANH — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией