Сравнение GWRE vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

GWRE19

19MANH

GWRE против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, GWRE — 14.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 50/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GWREMANH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 62.62 у GWRE (разница составляет 39.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 7.37 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 7.85 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GWRE — 0.47, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GWREMANH

Показатель	GWRE	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	37.76
P/B	7.85	39.88
P/S	8.86	7.37
PEG	0.03	22.34
EV/EBITDA	61.71	27.10
Рентабельность
ROE	12.92%	78.22%
ROA	7.03%	29.26%
Валовая маржа	63.76%	55.56%
Операц. маржа	6.81%	25.58%
Чистая маржа	14.11%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.27
Текущая ликв.	2.93	1.10
Быстрая ликв.	2.93	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$3.63
Балансовая стоим.	$17.81	$3.44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 50/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GWRE — 52.7, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. MANH торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета GWRE — 0.43, MANH — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	51.09
Stochastic %K	68.89	59.19
CCI (20)	34.22	-58.41
MFI	49.27	51.05
Williams %R	-31.11	-40.81
MACD гистограмма	0.75	-0.34
Momentum (10)	8.71	-0.72
Тренд
ADX	15.27	14.24
Цена vs EMA 9	+3.30%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-25.19%	-19.63%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	131.29	79.47
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.93
ATR %	5.51%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.85
RS Rating	13.00	15.00
52w от хая	-48.72	-44.55
BB ширина	15.48	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GWRE генерирует 295,13 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GWRE	MANH
Выручка	1,20 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$0.83	$3.64
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	295,13 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GWRE — декабрь (-3.53%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или MANH?

ROE GWRE — 12.92%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: GWRE — 1,20 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GWRE или MANH?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или MANH?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, MANH — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GWRE выигрывает 19, MANH — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией