Сравнение GVA vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VALE выглядит привлекательнее: 24.17 против 30.77. Премия к оценке GVA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GVA: 1.23 vs 1.77 у VALE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у GVA — 5.51. EV/EBITDA VALE — 6.17, у GVA — 14.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GVA — 16.70%, у VALE — 7.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VALE удерживает чистую маржу на уровне 7.33%, опережая GVA (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GVA — 1.32, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GVA | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.77 | 24.17 | |
| P/B | 5.51 | 1.89 | |
| P/S | 1.23 | 1.77 | |
| PEG | 0.62 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | 14.14 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.70% | 7.68% | |
| ROA | 4.89% | 3.27% | |
| Валовая маржа | 15.90% | 34.48% | |
| Операц. маржа | 5.97% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 3.99% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.09 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 0.97 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.40% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 12.28% | 151.21% | |
| EPS | $4.25 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $24.83 | $8.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 30/100 у GVA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GVA составляет 40.4 (нейтральная зона), у VALE — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GVA и VALE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.0% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GVA — 23.7 (слабый тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GVA менее волатилен — бета 1.02 против 1.19 у VALE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GVA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GVA | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.39 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 0.43 | 37.37 | |
| CCI (20) | -76.07 | -46.01 | |
| MFI | 22.57 | 48.77 | |
| Williams %R | -99.57 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -1.63 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -13.60 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.67 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.18% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.95% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.02% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.02% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 74.02 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 1.19 | |
| ATR % | 3.22% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 1.44 | 1.63 | |
| RS Rating | 81.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -11.98 | -8.86 | |
| BB ширина | 20.41 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GVA — 4,42 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GVA — 193 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GVA — 330,65 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GVA | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,42 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 193 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.42 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | 468,92 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 330,65 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
GVA и VALE — дивидендные акции. Доходность: GVA — 0.40%, VALE — 6.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GVA — 14 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GVA — 12.28%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GVA | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.40% | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.13 | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | 12.28% | 151.21% | |
| Лет выплат | 14.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GVA приходится на ноябре (+9.16%), а VALE — на ноябре (+7.16%). Наименее удачные месяцы: GVA — март (-1.58%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +14.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Granite Construction Incorporated или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — GVA или VALE?
Какие дивиденды у Granite Construction Incorporated и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — Granite Construction Incorporated или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — GVA или VALE?
Какая акция лучше по технике — GVA или VALE?
Что лучше купить — GVA или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией