Сравнение GVA vs TREX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TREX оценён рынком дешевле: 21.00 против 30.77 у GVA (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу GVA: 1.23 vs 3.37 у TREX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TREX дешевле: 4.04 против 5.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TREX оценён ниже: 13.48 vs 14.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TREX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.85% против 16.70% у GVA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TREX — 16.25%, GVA — 3.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GVA — 1.32, TREX — 0.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.77 | 21.00 | |
| P/B | 5.51 | 4.04 | |
| P/S | 1.23 | 3.37 | |
| PEG | 0.62 | -12.74 | |
| EV/EBITDA | 14.14 | 13.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.70% | 18.85% | |
| ROA | 4.89% | 11.06% | |
| Валовая маржа | 15.90% | 39.17% | |
| Операц. маржа | 5.97% | 22.06% | |
| Чистая маржа | 3.99% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.44 | |
| Текущая ликв. | 1.09 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.97 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.40% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 12.28% | 0.00% | |
| EPS | $4.25 | $1.82 | |
| Балансовая стоим. | $24.83 | $9.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GVA сильнее: 41/100 против 25/100 у TREX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GVA составляет 44.9 (нейтральная зона), у TREX — 47.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GVA выше на 2.5%, TREX — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GVA выше SMA 200 (+11.8%), TREX — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. Сила тренда по ADX: GVA — 24.5 (слабый тренд), TREX — 17.9 (нет тренда). GVA менее волатилен — бета 1.03 против 1.49 у TREX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.86 | 47.58 | |
| Stochastic %K | 2.06 | 29.22 | |
| CCI (20) | -31.15 | -89.78 | |
| MFI | 29.74 | 41.90 | |
| Williams %R | -97.94 | -70.78 | |
| MACD гистограмма | -1.15 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -11.64 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.49 | 17.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.11% | +0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.14% | -1.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.50% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.83% | -13.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 459.11 | 111.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.03 | 1.49 | |
| ATR % | 3.20% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.51 | -0.73 | |
| RS Rating | 81.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -9.83 | -44.39 | |
| BB ширина | 21.53 | 17.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GVA — 4,42 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GVA — 193 млн $, TREX — 190,41 млн $. TREX генерирует больше чистой прибыли. FCF: GVA генерирует 330,65 млн $, TREX — 134,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,42 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 193 млн $ | 190,41 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.42 | $1.78 | |
| Операц. Cash Flow | 468,92 млн $ | 358,11 млн $ | |
| Free Cash Flow | 330,65 млн $ | 134,52 млн $ |
Дивиденды
GVA выплачивает дивиденды с доходностью 0.40% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GVA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 12.28% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GVA приходится на ноябре (+9.16%), а TREX — на июле (+10.72%). Слабые месяцы: для GVA — март (-1.58%), для TREX — март (-5.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19.63% против +14.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Granite Construction Incorporated или Trex Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — GVA или TREX?
Какие дивиденды у Granite Construction Incorporated и Trex Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Granite Construction Incorporated или Trex Company, Inc.?
У кого выше маржинальность — GVA или TREX?
Какая акция лучше по технике — GVA или TREX?
Что лучше купить — GVA или TREX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией