Сравнение GVA vs TREX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GVA (P/E -32,25) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TREX показывает P/E 28,83. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GVA: 1,07 vs 4,17 у TREX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TREX дешевле: 4,91 против 7,07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TREX оценён ниже: 18,03 vs 32,48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE GVA отрицательный (-16,01%), что говорит об убыточности. TREX генерирует прибыль с ROE 17,38%. По этому критерию преимущество однозначно. GVA убыточен — чистая маржа -3,32%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. GVA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,30, тогда как TREX практически без долга (D/E 0,29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,25 | 28,83 | |
| P/B | 7,07 | 4,91 | |
| P/S | 1,07 | 4,17 | |
| PEG | 0,16 | -9,97 | |
| EV/EBITDA | 32,48 | 18,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,01% | 17,38% | |
| ROA | -3,45% | 10,90% | |
| Валовая маржа | 15,64% | 38,20% | |
| Операц. маржа | 5,96% | 20,17% | |
| Чистая маржа | -3,32% | 14,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,30 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 1,01 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,43% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -13,78% | 0,00% | |
| EPS | -$3,77 | $1,73 | |
| Балансовая стоим. | $18,41 | $9,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TREX сильнее: 72/100 против 30/100 у GVA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GVA составляет 42,1 (нейтральная зона), у TREX — 60,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TREX торгуется выше SMA 50 (7,4%), тогда как GVA ниже этой средней (-10,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TREX выше SMA 200 (+19,3%), GVA — ниже (-2,1%). Долгосрочный тренд в пользу TREX. Сила тренда по ADX: GVA — 28,8 (выраженный тренд), TREX — 19,7 (нет тренда). GVA менее волатилен — бета 0,88 против 1,52 у TREX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,14 | 60,52 | |
| Stochastic %K | 64,91 | 79,27 | |
| CCI (20) | -7,57 | 171,89 | |
| MFI | 39,82 | 71,31 | |
| Williams %R | -35,09 | -20,73 | |
| MACD гистограмма | 0,55 | 0,57 | |
| Momentum (10) | -5,11 | 6,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,83 | 19,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,53% | +5,08% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,00% | +6,68% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,23% | +7,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,07% | +19,33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 90,92 | 90,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 1,52 | |
| ATR % | 4,34% | 4,71% | |
| Sharpe (1г) | 0,84 | -0,27 | |
| RS Rating | 68,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -24,89 | -26,69 | |
| BB ширина | 9,40 | 17,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GVA — 4,42 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GVA: +10,40% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GVA — 193 млн $, TREX — 190,41 млн $. TREX генерирует больше чистой прибыли. FCF: GVA генерирует 330,65 млн $, TREX — 124,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,42 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.40% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 193 млн $ | 190,41 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +52.80% | -15.90% | |
| EPS (TTM) | $4,42 | $1,78 | |
| Операц. Cash Flow | 468,92 млн $ | 358,11 млн $ | |
| Free Cash Flow | 330,65 млн $ | 124,54 млн $ |
Дивиденды
GVA выплачивает дивиденды с доходностью 0,43% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GVA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GVA | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,43% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,26 | — | |
| Коэфф. выплат | -13,78% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GVA приходится на ноябре (+9,16%), а TREX — на июле (+8,75%). Слабые месяцы: для GVA — июль (-3,00%), для TREX — март (-5,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19,80% против +13,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Granite Construction Incorporated или Trex Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — GVA или TREX?
Какие дивиденды у Granite Construction Incorporated и Trex Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Granite Construction Incorporated или Trex Company, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GVA или TREX?
Что лучше купить — GVA или TREX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией