Сравнение GVA vs MLM

Тикер 1

Тикер 2

GVA14

29MLM

Granite Construction Incorporated (GVA) и Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MLM крупнее в 5.8× (32,30 млрд $ vs 5,58 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MLM — P/E 12.90 vs 30.77 у GVA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MLM — 25.07%, у GVA — 16.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая GVA (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MLM предлагает более высокую дивидендную доходность (0.61% vs 0.40%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 29:14 — убедительное преимущество MLM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Granite Construction Incorporated

GVANYSE

127,63 $-3,11 $ (-2,38%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 5,58 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.0

Качество

4.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GVAMLM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MLM оценён рынком дешевле: 12.90 против 30.77 у GVA (разница составляет 58.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GVA дешевле: 1.23 против 4.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у GVA — 5.51. EV/EBITDA GVA — 14.14, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MLM (25.07% vs 16.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у GVA — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GVA — 1.32, у MLM — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GVAMLM

Показатель	GVA	MLM
Мультипликаторы оценки
P/E	30.77	12.90
P/B	5.51	2.89
P/S	1.23	4.97
PEG	0.62	0.09
EV/EBITDA	14.14	17.86
Рентабельность
ROE	16.70%	25.07%
ROA	4.89%	12.36%
Валовая маржа	15.90%	29.56%
Операц. маржа	5.97%	22.74%
Чистая маржа	3.99%	38.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.50
Текущая ликв.	1.09	2.19
Быстрая ликв.	0.97	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.40%	0.61%
Коэфф. выплат	12.28%	7.85%
EPS	$4.25	$42.02
Балансовая стоим.	$24.83	$187.35

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GVA — 40.4 (нейтральная зона), MLM — 29.0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GVA торгуется выше SMA 50 (0.0%), тогда как MLM ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GVA выше SMA 200 (+9.0%), MLM — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. ADX: GVA — 23.7 (слабый тренд), MLM — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MLM стабильнее (0.98 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) GVA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GVAMLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GVA	MLM
Осцилляторы
RSI (14)	40.39	28.97
Stochastic %K	0.43	16.63
CCI (20)	-76.07	-167.79
MFI	22.57	30.95
Williams %R	-99.57	-83.37
MACD гистограмма	-1.63	-6.83
Momentum (10)	-13.60	-73.50
Тренд
ADX	23.67	31.36
Цена vs EMA 9	-5.18%	-3.84%
Цена vs EMA 20	-4.95%	-6.86%
Цена vs SMA 50	+0.02%	-8.93%
Цена vs SMA 200	+9.02%	-12.63%
Объём
CMF	-0.15	-0.21
Volume Ratio	74.02	134.73
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.98
ATR %	3.22%	2.91%
Sharpe (1г)	1.44	-0.17
RS Rating	81.00	40.00
52w от хая	-11.98	-23.77
BB ширина	20.41	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GVA — 4,42 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GVA — 193 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GVA — 330,65 млн $, MLM — 978 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GVA	MLM
Выручка	4,42 млрд $	6,54 млрд $
Чистая прибыль	193 млн $	1,14 млрд $
EPS (TTM)	$4.42	$18.85
Операц. Cash Flow	468,92 млн $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	330,65 млн $	978 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GVA — 0.40%, MLM — 0.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GVA — 14 лет, MLM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GVA — 12.28%, MLM — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GVA	MLM
Див. доходность	0.40%	0.61%
Годовые дивиденды	$0.13	$1.66
Коэфф. выплат	12.28%	7.85%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-6.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GVA — ноябре (+9.16%), для MLM — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GVA — март (-1.58%), MLM — сентябрь (-1.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +15.66% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GVA

+1.9

-0.8

-1.6

-0.4

+2.4

+3.6

-1.4

+0.2

+0.6

+2.1

+9.2

-0.8

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Granite Construction Incorporated или Martin Marietta Materials, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Martin Marietta Materials, Inc.: P/E 12.90 против 30.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GVA или MLM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GVA — 16.70%, MLM — 25.07%. Преимущество у MLM.

Какие дивиденды у Granite Construction Incorporated и Martin Marietta Materials, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GVA — 0.40%, MLM — 0.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Granite Construction Incorporated или Martin Marietta Materials, Inc.?

Выручка GVA за TTM — 4,42 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. MLM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GVA или MLM?

Чистая маржа GVA — 3.99%, MLM — 38.67%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GVA или MLM?

Технический скоринг: GVA — 30/100, MLM — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GVA или MLM?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу MLM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией