Сравнение GTRK vs VSYD

Тикер 1

Тикер 2

GTRK11

30VSYD

ГТМ (GTRK) из индустрии «Наземный транспорт» и Выборгский судостр завод (VSYD) из индустрии «Машиностроение» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации VSYD крупнее в 6.5× (25,89 млрд ₽ vs 3,98 млрд ₽). GTRK имеет отрицательный P/E (-1.88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSYD прибылен с P/E 79.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа GTRK (-37.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу GTRK сильнее: 31/100 против 25/100 у VSYD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу VSYD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ГТМ

GTRKRU

68,00 ₽

Промышленность · Наземный транспорт

Капитализация: 3,98 млрд ₽

ETP Rank1.6

Стоимость

7.6

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Выборгский судостр завод

VSYDRU

9 150,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 25,89 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GTRKVSYD

Фундаментальный анализ

P/E у GTRK отрицательный (-1.88) — компания генерирует убытки. VSYD прибылен, P/E составляет 79.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) GTRK дешевле: 0.70 против 1.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа GTRK (-37.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTRK — 1.29, у VSYD — -28.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTRKVSYD

Показатель	GTRK	VSYD
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.88	79.32
P/B	0.89	-9.68
P/S	0.70	1.61
PEG	—	—
EV/EBITDA	-9.01	14.19
Рентабельность
ROE	-47.27%	-12.21%
ROA	-20.62%	0.45%
Валовая маржа	-4.25%	16.02%
Операц. маржа	-21.52%	9.58%
Чистая маржа	-37.43%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.29	-28.24
Текущая ликв.	1.47	0.65
Быстрая ликв.	0.96	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	274.07%
EPS	$-37.45	$78.33
Балансовая стоим.	$99.59	$-951.49

Технический анализ

GTRK набирает 31 из 100 по техническому скорингу, VSYD — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GTRK — 26.5 (зона перепроданности), VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GTRK на -17.3%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GTRK — 14.0 (нет тренда), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VSYD стабильнее (0.25 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает VSYD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GTRK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTRKVSYD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTRK	VSYD
Осцилляторы
RSI (14)	26.48	35.36
Stochastic %K	6.93	22.22
CCI (20)	-181.23	-51.48
MFI	19.50	21.87
Williams %R	-93.07	-77.78
MACD гистограмма	0.12	-12.94
Momentum (10)	-6.40	-150.00
Тренд
ADX	14.00	28.77
Цена vs EMA 9	-5.52%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-9.11%	-3.00%
Цена vs SMA 50	-17.30%	-9.11%
Цена vs SMA 200	-52.38%	-7.52%
Объём
CMF	-0.15	-0.08
Volume Ratio	146.73	380.86
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.25
ATR %	5.21%	3.97%
Sharpe (1г)	-2.85	-0.68
RS Rating	1.00	31.00
52w от хая	-70.94	-25.61
BB ширина	15.47	19.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTRK — 10,66 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSYD растёт быстрее по выручке: +10.36% год к году против -27.59% у GTRK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. GTRK убыточен (чистая прибыль -1,08 млрд ₽), тогда как VSYD генерирует прибыль (225,71 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GTRK — -2,11 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTRK	VSYD
Выручка	10,66 млрд ₽	11,15 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-27.59%	+10.36%
Чистая прибыль	-1,08 млрд ₽	225,71 млн ₽
EPS (TTM)	$-18.53	$116.16
Операц. Cash Flow	-1,08 млрд ₽	-8,41 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,11 млрд ₽	-8,44 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: GTRK — 1 лет, VSYD — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GTRK	VSYD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.72	$214.68
Коэфф. выплат	—	274.07%
Лет выплат	1.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTRK — августе (+15.49%), для VSYD — январе (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GTRK — февраль (-8.57%), VSYD — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +12.17% против +9.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTRK

+1.5

-8.6

-3.9

+3.2

-4.3

-1.2

+6.6

+15.5

-4.2

-3.8

-0.9

+9.6

VSYD

+14.2

-6.4

-3.4

+5.0

-4.9

+0.5

+1.3

+8.8

-1.9

-1.0

+5.9

-5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГТМ или Выборгский судостр завод?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTRK или VSYD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTRK — -47.27%, VSYD — -12.21%. Преимущество у VSYD.

Какие дивиденды у ГТМ и Выборгский судостр завод?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ГТМ или Выборгский судостр завод?

Выручка GTRK за TTM — 10,66 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. VSYD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTRK или VSYD?

Технический скоринг: GTRK — 31/100, VSYD — 25/100. GTRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTRK или VSYD?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу VSYD по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией