Сравнение GTRK vs TUZA

Тикер 1

Тикер 2

GTRK11

27TUZA

Сектор «Промышленность» объединяет ГТМ (GTRK, «Наземный транспорт») и ТЗА (TUZA, «Машиностроение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации GTRK крупнее в 4.8× (3,98 млрд ₽ vs 833,51 млн ₽). Обе компании убыточны: P/E GTRK — -1.88, TUZA — -1.87. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GTRK (-37.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TUZA набирает 37 из 100 по техническому скорингу, GTRK — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:11 в пользу TUZA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ГТМ

GTRKRU

68,00 ₽

Промышленность · Наземный транспорт

Капитализация: 3,98 млрд ₽

ETP Rank1.6

Стоимость

7.6

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТЗА

TUZARU

101,40 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 833,51 млн ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

8.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GTRKTUZA

Фундаментальный анализ

Ни GTRK (P/E -1.88), ни TUZA (P/E -1.87) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TUZA оценён ниже: 0.24 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTRK — 1.29, у TUZA — 1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTRKTUZA

Показатель	GTRK	TUZA
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.88	-1.87
P/B	0.89	0.96
P/S	0.70	0.24
PEG	—	—
EV/EBITDA	-9.01	-2.65
Рентабельность
ROE	-47.27%	-51.13%
ROA	-20.62%	-22.34%
Валовая маржа	-4.25%	-6.87%
Операц. маржа	-21.52%	-13.43%
Чистая маржа	-37.43%	-12.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.29	1.29
Текущая ликв.	1.47	1.51
Быстрая ликв.	0.96	0.34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-37.45	$-65.97
Балансовая стоим.	$99.59	$129.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TUZA: скоринг 37/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTRK — 26.5, TUZA — 29.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GTRK на -17.3%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GTRK — 14.0 (нет тренда), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GTRK — 0.66, TUZA — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GTRK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTRKTUZA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTRK	TUZA
Осцилляторы
RSI (14)	26.48	29.77
Stochastic %K	6.93	32.31
CCI (20)	-181.23	-138.45
MFI	19.50	37.09
Williams %R	-93.07	-67.69
MACD гистограмма	0.12	-0.29
Momentum (10)	-6.40	-5.00
Тренд
ADX	14.00	41.26
Цена vs EMA 9	-5.52%	-1.80%
Цена vs EMA 20	-9.11%	-4.24%
Цена vs SMA 50	-17.30%	-9.68%
Цена vs SMA 200	-52.38%	-16.79%
Объём
CMF	-0.15	0.06
Volume Ratio	146.73	334.12
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.73
ATR %	5.21%	3.72%
Sharpe (1г)	-2.85	-0.56
RS Rating	1.00	10.00
52w от хая	-70.94	-40.53
BB ширина	15.47	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTRK генерирует 10,66 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TUZA — -10.21%, GTRK — -27.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GTRK — -1,08 млрд ₽, TUZA — -542,25 млн ₽. TUZA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTRK — -2,11 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTRK	TUZA
Выручка	10,66 млрд ₽	4,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-27.59%	-10.21%
Чистая прибыль	-1,08 млрд ₽	-542,25 млн ₽
EPS (TTM)	$-18.53	$-65.97
Операц. Cash Flow	-1,08 млрд ₽	-920,28 млн ₽
Free Cash Flow	-2,11 млрд ₽	-927,22 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: GTRK — 1 лет, TUZA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GTRK	TUZA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.72	$4.23
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTRK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+15.49%), TUZA — в августе (+5.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GTRK — февраль (-8.57%), TUZA — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GTRK: +9.51% против +1.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTRK

+1.5

-8.6

-3.9

+3.2

-4.3

-1.2

+6.6

+15.5

-4.2

-3.8

-0.9

+9.6

TUZA

+1.6

-4.3

-0.2

+1.1

-3.1

-3.0

+2.5

+5.9

+1.8

+0.6

-0.1

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГТМ или ТЗА?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTRK или TUZA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTRK — -47.27%, TUZA — -51.13%. Преимущество у GTRK.

Какие дивиденды у ГТМ и ТЗА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ГТМ или ТЗА?

Выручка GTRK за TTM — 10,66 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. GTRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTRK или TUZA?

Технический скоринг: GTRK — 31/100, TUZA — 37/100. TUZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTRK или TUZA?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу TUZA по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией