ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GTRK vs NAUK

Тикер 1
Тикер 2
GTRK12
28NAUK
Сектор «Промышленность» объединяет ГТМ (GTRK, «Наземный транспорт») и НПО Наука (NAUK, «Авиация и оборона»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Убыточность GTRK (P/E -0,74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NAUK показывает P/E 3,87. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. GTRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 172,63% против 32,81% у NAUK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. GTRK убыточен — чистая маржа -325,60%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 5,77% годовых, тогда как GTRK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GTRK набирает 43 из 100 по техническому скорингу, NAUK — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NAUK уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
GTRK
ГТМ
GTRKRU
₽54,80
Промышленность · Наземный транспорт
Капитализация:
ETP Rank1.1
Стоимость
3.0
Качество
7.2
Рост
2.0
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
NAUK
НПО Наука
NAUKRU
₽441,50
Промышленность · Авиация и оборона
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
7.8
Качество
9.2
Рост
9.6
Техника
6.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

GTRKNAUK

Фундаментальный анализ

GTRK имеет отрицательный P/E (-0,74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NAUK прибылен с P/E 3,87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NAUK оценён ниже: 0,90 против 2,39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала GTRK составляет 172,63%, что превышает показатель NAUK (32,81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. GTRK убыточен — чистая маржа -325,60%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTRK — -1,45, NAUK — 1,70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTRK ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTRKNAUK
ПоказательGTRKNAUKЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-0,743,87
P/B-1,271,27
P/S2,390,90
PEG—0,03
EV/EBITDA-1,222,82
Рентабельность
ROE172,63%32,81%
ROA-385,45%12,14%
Валовая маржа-10,27%38,28%
Операц. маржа-305,76%25,39%
Чистая маржа-325,60%23,20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-1,451,70
Текущая ликв.0,311,35
Быстрая ликв.0,300,83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5,77%
Коэфф. выплат—13,37%
EPS-$236,71$119,75
Балансовая стоим.-$137,12$364,96

Технический анализ

Техническая картина в пользу GTRK: скоринг 43/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTRK — 45,6, NAUK — 45,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GTRK выше на 0,5%, NAUK — ниже на -5,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: GTRK — 12,0 (нет тренда), NAUK — 16,4 (нет тренда). Волатильность: бета GTRK — 0,56, NAUK — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GTRK составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTRKNAUK
Общая оценка
43
20
Осцилляторы
45
39
Тренд
31
26
Объём
69
31
Волатильность
45
48
ИндикаторGTRKNAUKЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,6045,39
Stochastic %K25,2121,62
CCI (20)-31,45-20,89
MFI73,9455,25
Williams %R-74,79-78,38
MACD гистограмма-0,161,83
Momentum (10)-3,70-9,00
Тренд
ADX11,9716,39
Цена vs EMA 9-5,56%-1,96%
Цена vs EMA 20-4,37%-2,11%
Цена vs SMA 50+0,48%-5,09%
Цена vs SMA 200-49,10%-12,26%
Объём
CMF0,15-0,19
Volume Ratio40,3427,89
Волатильность и статистика
Beta0,560,66
ATR %7,48%4,95%
Sharpe (1г)-2,00-0,11
RS Rating1,0075,00
52w от хая-75,57-39,96
BB ширина25,8312,09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTRK генерирует 4,25 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +25,20%, GTRK — -60,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: NAUK зарабатывает 1,41 млрд ₽, а GTRK фиксирует убыток (-13,84 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: GTRK генерирует -2,04 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательGTRKNAUKЛидер
Выручка4,25 млрд ₽6,09 млрд ₽
Рост выручки (г/г)-60.10%+25.20%
Чистая прибыль-13,84 млрд ₽1,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+70.60%—
EPS (TTM)-$236,71$119,75
Операц. Cash Flow-1,99 млрд ₽-964,28 млн ₽
Free Cash Flow-2,04 млрд ₽-1,58 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 5,77% годовой доходности, GTRK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GTRK платит дивиденды 1 лет подряд, NAUK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательGTRKNAUKЛидер
Див. доходность—5,77%
Годовые дивиденды$1,72$16,01
Коэфф. выплат—13,37%
Лет выплат114
CAGR дивидендов (5л)—7,66%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTRK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+15,39%), NAUK — в августе (+22,41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTRK — февраль (-8,55%), для NAUK — октябрь (-6,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +25,87% против +5,84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GTRK
+1,5
-8,6
-3,9
+3,0
-6,6
-0,8
+5,3
+15,4
-4,2
-3,8
-1,1
+9,5
NAUK
+9,6
-0,6
-3,0
-3,0
-0,0
+4,6
+0,9
+22,4
+0,2
-6,2
+2,9
-1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГТМ или НПО Наука?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — GTRK или NAUK?
ROE GTRK — 172,63%, NAUK — 32,81%. GTRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ГТМ и НПО Наука?
НПО Наука выплачивает дивиденды с доходностью 5,77%. ГТМ дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ГТМ или НПО Наука?
По объёму выручки: GTRK — 4,25 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — GTRK или NAUK?
Технический скоринг: GTRK — 43/100, NAUK — 20/100. GTRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GTRK или NAUK?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик GTRK выигрывает 12, NAUK — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией