Сравнение GTRK vs KMAZ

Тикер 1

Тикер 2

GTRK10

32KMAZ

Хотя GTRK и KMAZ принадлежат к одному сектору — «Промышленность», их бизнес-модели отличаются: ГТМ специализируется в «Наземный транспорт», а КАМАЗ — в «Машиностроение». По капитализации KMAZ крупнее в 12.3× (48,73 млрд ₽ vs 3,98 млрд ₽). Ни GTRK (P/E -1.88), ни KMAZ (P/E -1.40) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. GTRK убыточен — чистая маржа -37.43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу GTRK: скоринг 31/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. KMAZ побеждает по числу метрик: 32 против 10 у GTRK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ГТМ

GTRKRU

68,00 ₽

Промышленность · Наземный транспорт

Капитализация: 3,98 млрд ₽

ETP Rank1.6

Стоимость

7.6

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

КАМАЗ

KMAZRU

68,90 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 48,73 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

9.4

Качество

3.0

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

GTRKKMAZ

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E GTRK — -1.88, KMAZ — -1.40. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0.16 vs 0.70 у GTRK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTRK — 1.29, KMAZ — 5.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GTRKKMAZ

Показатель	GTRK	KMAZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.88	-1.40
P/B	0.89	0.80
P/S	0.70	0.16
PEG	—	—
EV/EBITDA	-9.01	-65.58
Рентабельность
ROE	-47.27%	-54.15%
ROA	-20.62%	-8.20%
Валовая маржа	-4.25%	7.39%
Операц. маржа	-21.52%	-4.46%
Чистая маржа	-37.43%	-11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.29	5.60
Текущая ликв.	1.47	1.17
Быстрая ликв.	0.96	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-37.45	$-60.40
Балансовая стоим.	$99.59	$105.92

Технический анализ

По техническому скорингу GTRK сильнее: 31/100 против 23/100 у KMAZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTRK составляет 26.5 (зона перепроданности), у KMAZ — 36.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GTRK на -17.3%, KMAZ на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GTRK — 14.0 (нет тренда), KMAZ — 42.9 (выраженный тренд). KMAZ демонстрирует выраженный тренд, а GTRK — нет. KMAZ менее волатилен — бета 0.52 против 0.66 у GTRK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTRK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTRKKMAZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTRK	KMAZ
Осцилляторы
RSI (14)	26.48	36.14
Stochastic %K	6.93	30.00
CCI (20)	-181.23	-61.69
MFI	19.50	30.24
Williams %R	-93.07	-70.00
MACD гистограмма	0.12	0.27
Momentum (10)	-6.40	0.40
Тренд
ADX	14.00	42.86
Цена vs EMA 9	-5.52%	-0.35%
Цена vs EMA 20	-9.11%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-17.30%	-8.52%
Цена vs SMA 200	-52.38%	-16.41%
Объём
CMF	-0.15	-0.03
Volume Ratio	146.73	26.71
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.52
ATR %	5.21%	2.39%
Sharpe (1г)	-2.85	-0.40
RS Rating	1.00	9.00
52w от хая	-70.94	-33.24
BB ширина	15.47	12.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTRK — 10,66 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMAZ: +9.23% г/г vs -27.59%. GTRK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GTRK — -1,08 млрд ₽, KMAZ — -42,96 млрд ₽. GTRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTRK генерирует -2,11 млрд ₽, KMAZ — -16,43 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTRK	KMAZ
Выручка	10,66 млрд ₽	383,34 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-27.59%	+9.23%
Чистая прибыль	-1,08 млрд ₽	-42,96 млрд ₽
EPS (TTM)	$-18.53	$-60.40
Операц. Cash Flow	-1,08 млрд ₽	9,30 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,11 млрд ₽	-16,43 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GTRK платит дивиденды 1 лет подряд, KMAZ — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	GTRK	KMAZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.72	$4.49
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	72.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTRK приходится на августе (+15.49%), а KMAZ — на августе (+10.77%). Слабые месяцы: для GTRK — февраль (-8.57%), для KMAZ — май (-2.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +9.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTRK

+1.5

-8.6

-3.9

+3.2

-4.3

-1.2

+6.6

+15.5

-4.2

-3.8

-0.9

+9.6

KMAZ

+4.2

-1.3

-1.9

+2.3

-2.8

+2.7

+1.9

+10.8

+0.6

+2.4

-2.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГТМ или КАМАЗ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTRK или KMAZ?

ROE GTRK — -47.27%, KMAZ — -54.15%. GTRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ГТМ и КАМАЗ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ГТМ или КАМАЗ?

По объёму выручки: GTRK — 10,66 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — GTRK или KMAZ?

Технический скоринг: GTRK — 31/100, KMAZ — 23/100. GTRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTRK или KMAZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик GTRK выигрывает 10, KMAZ — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией