Сравнение GTM vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GTM прибылен с P/E 9.34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | -411.90 | |
| P/B | 0.80 | 12.69 | |
| P/S | 0.86 | 9.35 | |
| PEG | 0.04 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | -3.48% | |
| ROA | 1.99% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 19.40% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 10.10% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.39 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 22.5 (зона перепроданности), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.58 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 22.49 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 0.70 | 83.30 | |
| CCI (20) | -107.76 | 154.31 | |
| MFI | 19.02 | 73.99 | |
| Williams %R | -99.30 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -2.83 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.61 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.87% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.27% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -35.89% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -57.76% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 107.53 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.58 | 0.83 | |
| ATR % | 10.60% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.46 | -0.64 | |
| RS Rating | 2.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -70.66 | -48.23 | |
| BB ширина | 85.93 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или ZS?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или ZS?
Что лучше купить — GTM или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией