Сравнение GTM vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E GTM — -2,24, ZS — -351,42. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0,98 vs 8,60 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 1,49 против 11,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 1,83, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | -351,42 | |
| P/B | 1,49 | 11,46 | |
| P/S | 0,98 | 8,60 | |
| PEG | 0,00 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | -3,71% | |
| ROA | -9,53% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 76,67% | |
| Операц. маржа | -34,38% | -4,73% | |
| Чистая маржа | -43,02% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $14,72 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GTM составляет 74,6 (зона перекупленности), у ZS — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GTM на 35,9%, ZS на 19,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), ZS — 22,8 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0,91 против 1,10 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 96,68 | |
| CCI (20) | 214,62 | 210,37 | |
| MFI | 78,60 | 66,51 | |
| Williams %R | -9,43 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,91 | |
| ATR % | 5,87% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -0,55 | |
| RS Rating | 2,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -49,95 | |
| BB ширина | 44,63 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,39 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+5,61%), а ZS — на мае (+10,48%). Слабые месяцы: для GTM — май (-13,39%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или ZS?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или ZS?
Что лучше купить — GTM или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией