Сравнение GTM vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GTM прибылен с P/E 9.34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 5.53 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | -27.62 | |
| P/B | 0.80 | 7.94 | |
| P/S | 0.86 | 5.53 | |
| PEG | 0.04 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | -26.10% | |
| ROA | 1.99% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 19.40% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 10.10% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.39 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 21.7 (зона перепроданности), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как GTM ниже этой средней (-37.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GTM — 30.5 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS менее волатилен — бета 0.93 против 1.54 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.74 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 3.23 | 99.16 | |
| CCI (20) | -100.56 | 175.63 | |
| MFI | 13.13 | 71.93 | |
| Williams %R | -96.77 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -3.06 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.49 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.08% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.23% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -37.04% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -58.76% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 116.23 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.93 | |
| ATR % | 10.54% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.25 | |
| RS Rating | 2.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -71.46 | -51.33 | |
| BB ширина | 92.62 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или VRNS?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или VRNS?
Что лучше купить — GTM или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией