Сравнение GTM vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E GTM — -2,24, VRNS — -35,67. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0,98 vs 7,26 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 1,49 против 11,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 1,83, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | -35,67 | |
| P/B | 1,49 | 11,29 | |
| P/S | 0,98 | 7,26 | |
| PEG | 0,00 | 1,33 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | -46,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | -26,91% | |
| ROA | -9,53% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 77,07% | |
| Операц. маржа | -34,38% | -21,99% | |
| Чистая маржа | -43,02% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $3,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTM сильнее: 68/100 против 44/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 74,6 (зона перекупленности), у VRNS — 53,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GTM на 35,9%, VRNS на 8,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRNS выше SMA 200 (+33,7%), GTM — ниже (-37,0%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. Сила тренда по ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), VRNS — 29,4 (выраженный тренд). VRNS менее волатилен — бета 0,95 против 1,10 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 53,28 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 49,14 | |
| CCI (20) | 214,62 | -36,79 | |
| MFI | 78,60 | 35,98 | |
| Williams %R | -9,43 | -50,86 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | -0,56 | |
| Momentum (10) | 1,26 | -2,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 29,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | +1,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | +1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | +8,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | +33,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 56,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,95 | |
| ATR % | 5,87% | 5,18% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | 0,05 | |
| RS Rating | 2,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -31,89 | |
| BB ширина | 44,63 | 23,05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRNS: +13,20% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,39 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+5,61%), а VRNS — на августе (+8,60%). Слабые месяцы: для GTM — май (-13,39%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или VRNS?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или VRNS?
Что лучше купить — GTM или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией