Сравнение GTM vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

GTM11

29TYL

GTM против TYL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TYL крупнее в 12.4× (13,02 млрд $ vs 1,05 млрд $). По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 42.93 у TYL (разница составляет 78.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TYL составляет 8.71%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GTM набирает 29 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TYL побеждает по числу метрик: 29 против 11 у GTM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GTMTYL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TYL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.71% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TYL — 13.26%, GTM — 10.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMTYL

Показатель	GTM	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	42.93
P/B	0.80	3.81
P/S	0.86	5.62
PEG	0.04	5.10
EV/EBITDA	3.48	25.60
Рентабельность
ROE	8.36%	8.71%
ROA	1.99%	6.58%
Валовая маржа	84.21%	45.57%
Операц. маржа	19.40%	15.47%
Чистая маржа	10.10%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.01
Текущая ликв.	0.69	1.00
Быстрая ликв.	0.69	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$7.39
Балансовая стоим.	$4.57	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу GTM: скоринг 29/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTM — 22.5, TYL — 45.2. GTM в зоне зона перепроданности, а TYL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GTM на -35.9%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TYL. Волатильность: бета TYL — 0.29, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	45.18
Stochastic %K	0.70	35.70
CCI (20)	-107.76	-59.07
MFI	19.02	28.71
Williams %R	-99.30	-64.30
MACD гистограмма	-0.26	-0.04
Momentum (10)	-2.83	-3.39
Тренд
ADX	28.61	13.82
Цена vs EMA 9	-15.87%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-27.27%	-1.63%
Цена vs SMA 50	-35.89%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-28.07%
Объём
CMF	-0.17	-0.16
Volume Ratio	107.53	71.23
Волатильность и статистика
Beta	1.58	0.29
ATR %	10.60%	4.20%
Sharpe (1г)	-1.46	-1.80
RS Rating	2.00	7.00
52w от хая	-70.66	-48.94
BB ширина	85.93	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTM	TYL
Выручка	1,25 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$7.32
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.

Показатель	GTM	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GTM или TYL?

ROE GTM — 8.36%, TYL — 8.71%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: GTM — 1,25 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GTM или TYL?

Чистая маржа GTM — 10.10%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или TYL?

Технический скоринг: GTM — 29/100, TYL — 21/100. GTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GTM выигрывает 11, TYL — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией