Сравнение GTM vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

GTM17

23TENB

Инвесторы часто выбирают между GTM и TENB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TENB крупнее в 2.6× (2,78 млрд $ vs 1,05 млрд $). P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. GTM прибылен, P/E составляет 9.34. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу TENB сильнее: 73/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TENB побеждает по числу метрик: 23 против 17 у GTM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GTMTENB

Фундаментальный анализ

Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GTM показывает P/E 9.34. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 2.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 27.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMTENB

Показатель	GTM	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	-251.12
P/B	0.80	11.91
P/S	0.86	2.75
PEG	0.04	-2.66
EV/EBITDA	3.48	27.16
Рентабельность
ROE	8.36%	-3.71%
ROA	1.99%	-0.73%
Валовая маржа	84.21%	78.17%
Операц. маржа	19.40%	2.95%
Чистая маржа	10.10%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	1.69
Текущая ликв.	0.69	0.78
Быстрая ликв.	0.69	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$-0.10
Балансовая стоим.	$4.57	$2.14

Технический анализ

TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GTM — 22.5 (зона перепроданности), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), GTM — ниже (-57.8%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). По бете TENB стабильнее (0.94 vs 1.58). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	75.56
Stochastic %K	0.70	92.99
CCI (20)	-107.76	303.27
MFI	19.02	66.48
Williams %R	-99.30	-7.01
MACD гистограмма	-0.26	0.40
Momentum (10)	-2.83	4.34
Тренд
ADX	28.61	26.40
Цена vs EMA 9	-15.87%	+11.56%
Цена vs EMA 20	-27.27%	+17.68%
Цена vs SMA 50	-35.89%	+28.60%
Цена vs SMA 200	-57.76%	+3.32%
Объём
CMF	-0.17	0.16
Volume Ratio	107.53	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.58	0.94
ATR %	10.60%	4.96%
Sharpe (1г)	-1.46	-0.51
RS Rating	2.00	20.00
52w от хая	-70.66	-28.55
BB ширина	85.93	27.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTM — 1,25 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTM	TENB
Выручка	1,25 млрд $	999,40 млн $
Чистая прибыль	124,20 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$-0.30
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GTM	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTM — июне (+10.43%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTM или TENB?

ROE GTM — 8.36%, TENB — -3.71%. GTM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

По объёму выручки: GTM — 1,25 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — GTM или TENB?

Технический скоринг: GTM — 29/100, TENB — 73/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или TENB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GTM выигрывает 17, TENB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией