Сравнение GTM vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 22.11 у SPSC (разница составляет 57.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 2.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 10.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.45% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, GTM — 10.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | 22.11 | |
| P/B | 0.80 | 2.09 | |
| P/S | 0.86 | 2.59 | |
| PEG | 0.04 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | 9.45% | |
| ROA | 1.99% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 19.40% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 10.10% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.39 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $25.74 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GTM — 22.5, SPSC — 47.2. GTM в зоне зона перепроданности, а SPSC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GTM на -35.9%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPSC. Волатильность: бета SPSC — 0.85, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 22.49 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 0.70 | 43.56 | |
| CCI (20) | -107.76 | -59.62 | |
| MFI | 19.02 | 42.59 | |
| Williams %R | -99.30 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -2.83 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.61 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.87% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.27% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -35.89% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -57.76% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 107.53 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.58 | 0.85 | |
| ATR % | 10.60% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.46 | -1.98 | |
| RS Rating | 2.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -70.66 | -64.22 | |
| BB ширина | 85.93 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, SPSC — 93,34 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | GTM | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или SPSC?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — GTM или SPSC?
Какая акция лучше по технике — GTM или SPSC?
Что лучше купить — GTM или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией