Сравнение GTM vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

GTM14

26SNOW

Инвесторы часто выбирают между GTM и SNOW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SNOW крупнее в 54.4× (57,23 млрд $ vs 1,05 млрд $). P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. GTM прибылен, P/E составляет 9.34. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SNOW сильнее: 76/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SNOW уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

GTMSNOW

Фундаментальный анализ

Убыточность SNOW (P/E -42.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GTM показывает P/E 9.34. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMSNOW

Показатель	GTM	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	-42.92
P/B	0.80	29.70
P/S	0.86	12.32
PEG	0.04	14.71
EV/EBITDA	3.48	-45.91
Рентабельность
ROE	8.36%	-60.27%
ROA	1.99%	-14.58%
Валовая маржа	84.21%	67.17%
Операц. маржа	19.40%	-30.64%
Чистая маржа	10.10%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	1.42
Текущая ликв.	0.69	1.30
Быстрая ликв.	0.69	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$-3.89
Балансовая стоим.	$4.57	$5.62

Технический анализ

SNOW набирает 76 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GTM — 22.5 (зона перепроданности), SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SNOW торгуется выше SMA 50 (8.1%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SNOW. По бете SNOW стабильнее (1.23 vs 1.58). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	61.81
Stochastic %K	0.70	71.95
CCI (20)	-107.76	121.90
MFI	19.02	53.39
Williams %R	-99.30	-28.05
MACD гистограмма	-0.26	2.76
Momentum (10)	-2.83	11.82
Тренд
ADX	28.61	16.39
Цена vs EMA 9	-15.87%	+3.35%
Цена vs EMA 20	-27.27%	+6.99%
Цена vs SMA 50	-35.89%	+8.08%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-18.42%
Объём
CMF	-0.17	0.20
Volume Ratio	107.53	62.60
Волатильность и статистика
Beta	1.58	1.23
ATR %	10.60%	5.02%
Sharpe (1г)	-1.46	0.02
RS Rating	2.00	36.00
52w от хая	-70.66	-41.02
BB ширина	85.93	26.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTM — 1,25 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTM	SNOW
Выручка	1,25 млрд $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.39	$-3.95
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	388,80 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GTM	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTM — июне (+10.43%), для SNOW — ноябре (+14.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTM или SNOW?

ROE GTM — 8.36%, SNOW — -60.27%. GTM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: GTM — 1,25 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — GTM или SNOW?

Технический скоринг: GTM — 29/100, SNOW — 76/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GTM выигрывает 14, SNOW — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией