Сравнение GTM vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GTM (P/E -2,24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SHOP показывает P/E 101,72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0,98 vs 14,82 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 1,49, у SHOP — 15,48. GTM работает в убыток — ROE -40,51%, тогда как SHOP показывает рентабельность 15,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTM (-43,02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 1,83, у SHOP — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | 101,72 | |
| P/B | 1,49 | 15,48 | |
| P/S | 0,98 | 14,82 | |
| PEG | 0,00 | -5,75 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | -376,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | 15,06% | |
| ROA | -9,53% | 13,32% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 47,77% | |
| Операц. маржа | -34,38% | 13,90% | |
| Чистая маржа | -43,02% | 14,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 5,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 5,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $9,79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTM сильнее: 68/100 против 60/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 74,6 (зона перекупленности), у SHOP — 71,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. GTM и SHOP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35,9% и +27,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SHOP выше SMA 200 (+13,7%), GTM — ниже (-37,0%). Долгосрочный тренд в пользу SHOP. ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), SHOP — 21,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GTM менее волатилен — бета 1,10 против 1,99 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 71,31 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 94,65 | |
| CCI (20) | 214,62 | 217,81 | |
| MFI | 78,60 | 58,84 | |
| Williams %R | -9,43 | -5,35 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 2,79 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 37,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 21,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | +12,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | +18,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | +27,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | +13,69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 112,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 1,99 | |
| ATR % | 5,87% | 5,18% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | 0,53 | |
| RS Rating | 2,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -16,81 | |
| BB ширина | 44,63 | 32,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SHOP: +30,10% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GTM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +30.10% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | -39.00% | |
| EPS (TTM) | $0,39 | $0,95 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+5,61%), а SHOP — на ноябре (+14,58%). Наименее удачные месяцы: GTM — май (-13,39%), SHOP — сентябрь (-3,03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или SHOP?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Shopify Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или SHOP?
Что лучше купить — GTM или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией