Сравнение GTM vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

GTM8

31PTC

GTM против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 16.0× (16,85 млрд $ vs 1,05 млрд $). GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как PTC — с P/E 14.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PTC побеждает по числу метрик: 31 против 8 у GTM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GTMPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 14.03 у PTC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 4.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, GTM — 10.10%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMPTC

Показатель	GTM	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	14.03
P/B	0.80	4.53
P/S	0.86	5.70
PEG	0.04	0.07
EV/EBITDA	3.48	13.94
Рентабельность
ROE	8.36%	33.14%
ROA	1.99%	19.07%
Валовая маржа	84.21%	84.31%
Операц. маржа	19.40%	38.71%
Чистая маржа	10.10%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.35
Текущая ликв.	0.69	1.06
Быстрая ликв.	0.69	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$10.55
Балансовая стоим.	$4.57	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GTM — 22.5, PTC — 61.2. GTM в зоне зона перепроданности, а PTC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PTC. Волатильность: бета PTC — 0.83, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	61.16
Stochastic %K	0.70	71.59
CCI (20)	-107.76	89.55
MFI	19.02	39.75
Williams %R	-99.30	-28.41
MACD гистограмма	-0.26	0.95
Momentum (10)	-2.83	11.19
Тренд
ADX	28.61	19.61
Цена vs EMA 9	-15.87%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-27.27%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-35.89%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-15.35%
Объём
CMF	-0.17	0.14
Volume Ratio	107.53	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.58	0.83
ATR %	10.60%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.46	-0.45
RS Rating	2.00	26.00
52w от хая	-70.66	-32.65
BB ширина	85.93	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTM	PTC
Выручка	1,25 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$6.12
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GTM	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 14.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GTM или PTC?

ROE GTM — 8.36%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: GTM — 1,25 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GTM или PTC?

Чистая маржа GTM — 10.10%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или PTC?

Технический скоринг: GTM — 29/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GTM выигрывает 8, PTC — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией