Сравнение GTM vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

GTM13

27PCTY

Сравнение ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PCTY крупнее в 5.7× (5,98 млрд $ vs 1,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PCTY — 22.36%, у GTM — 8.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:13 — убедительное преимущество PCTY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GTMPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GTM выглядит привлекательнее: 9.34 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 3.50 у PCTY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у PCTY — 5.18. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 0.17, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMPCTY

Показатель	GTM	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	23.72
P/B	0.80	5.18
P/S	0.86	3.50
PEG	0.04	1.44
EV/EBITDA	3.48	12.27
Рентабельность
ROE	8.36%	22.36%
ROA	1.99%	4.74%
Валовая маржа	84.21%	69.30%
Операц. маржа	19.40%	21.38%
Чистая маржа	10.10%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.11
Текущая ликв.	0.69	0.13
Быстрая ликв.	0.69	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$4.75
Балансовая стоим.	$4.57	$21.75

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 21.7 (зона перепроданности), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, GTM — ниже на -37.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GTM — 30.5 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 1.54 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	21.74	58.65
Stochastic %K	3.23	65.61
CCI (20)	-100.56	93.49
MFI	13.13	58.61
Williams %R	-96.77	-34.39
MACD гистограмма	-0.24	0.80
Momentum (10)	-3.06	10.23
Тренд
ADX	30.49	16.89
Цена vs EMA 9	-15.08%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-27.23%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-37.04%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-58.76%	-18.26%
Объём
CMF	-0.17	-0.02
Volume Ratio	116.23	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.31
ATR %	10.54%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.55
RS Rating	2.00	8.00
52w от хая	-71.46	-43.89
BB ширина	92.62	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTM	PCTY
Выручка	1,25 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$4.08
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GTM	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а PCTY — на августе (+9.99%). Наименее удачные месяцы: GTM — январь (-6.73%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E ZoomInfo Technologies Inc. оценена ниже: 9.34 против 23.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GTM или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTM — 8.36%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка GTM за TTM — 1,25 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GTM или PCTY?

Чистая маржа GTM — 10.10%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или PCTY?

Технический скоринг: GTM — 30/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией