Сравнение GTM vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как PAYC — с P/E 15.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 9.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | 15.01 | |
| P/B | 0.80 | 8.69 | |
| P/S | 0.86 | 3.60 | |
| PEG | 0.04 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | 31.03% | |
| ROA | 1.99% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 19.40% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 10.10% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $0.39 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $15.89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GTM — 22.5, PAYC — 58.1. GTM в зоне зона перепроданности, а PAYC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 22.49 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 0.70 | 64.28 | |
| CCI (20) | -107.76 | 63.93 | |
| MFI | 19.02 | 59.38 | |
| Williams %R | -99.30 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.51 | |
| Momentum (10) | -2.83 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.61 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.87% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.27% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -35.89% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -57.76% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 107.53 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.58 | 0.47 | |
| ATR % | 10.60% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.46 | -1.71 | |
| RS Rating | 2.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -70.66 | -48.47 | |
| BB ширина | 85.93 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, GTM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GTM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или PAYC?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — GTM или PAYC?
Какая акция лучше по технике — GTM или PAYC?
Что лучше купить — GTM или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией