Сравнение GTM vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

GTM9

30PATH

GTM против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PATH крупнее в 5.4× (5,69 млрд $ vs 1,05 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GTM выглядит привлекательнее: 9.34 против 20.45. Премия к оценке PATH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PATH побеждает по числу метрик: 30 против 9 у GTM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GTMPATH

Фундаментальный анализ

GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как PATH — с P/E 20.45. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, GTM — 10.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 0.17, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMPATH

Показатель	GTM	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	20.45
P/B	0.80	2.77
P/S	0.86	3.60
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	3.48	66.75
Рентабельность
ROE	8.36%	15.32%
ROA	1.99%	8.88%
Валовая маржа	84.21%	83.25%
Операц. маржа	19.40%	3.52%
Чистая маржа	10.10%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.03
Текущая ликв.	0.69	2.48
Быстрая ликв.	0.69	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$0.53
Балансовая стоим.	$4.57	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTM — 22.5, PATH — 53.4. GTM в зоне зона перепроданности, а PATH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GTM на -35.9%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. Волатильность: бета PATH — 1.19, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	53.36
Stochastic %K	0.70	74.76
CCI (20)	-107.76	33.27
MFI	19.02	51.89
Williams %R	-99.30	-25.24
MACD гистограмма	-0.26	0.06
Momentum (10)	-2.83	0.27
Тренд
ADX	28.61	11.89
Цена vs EMA 9	-15.87%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-27.27%	+3.06%
Цена vs SMA 50	-35.89%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-17.06%
Объём
CMF	-0.17	0.04
Volume Ratio	107.53	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.58	1.19
ATR %	10.60%	5.90%
Sharpe (1г)	-1.46	-0.01
RS Rating	2.00	27.00
52w от хая	-70.66	-45.72
BB ширина	85.93	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GTM	PATH
Выручка	1,25 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$0.52
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GTM	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 20.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GTM или PATH?

ROE GTM — 8.36%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: GTM — 1,25 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GTM или PATH?

Чистая маржа GTM — 10.10%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или PATH?

Технический скоринг: GTM — 29/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GTM выигрывает 9, PATH — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией