Сравнение GTM vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM имеет отрицательный P/E (-2,24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 24,96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0,98 против 4,79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 1,49 против 4,14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE GTM отрицательный (-40,51%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 17,29%. По этому критерию преимущество однозначно. GTM убыточен — чистая маржа -43,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 1,83, PATH — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | 24,96 | |
| P/B | 1,49 | 4,14 | |
| P/S | 0,98 | 4,79 | |
| PEG | 0,00 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | 46,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | 17,29% | |
| ROA | -9,53% | 11,27% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 82,96% | |
| Операц. маржа | -34,38% | 6,19% | |
| Чистая маржа | -43,02% | 19,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 2,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | $0,63 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $3,63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GTM — 74,6, PATH — 74,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GTM на 35,9%, PATH на 29,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PATH выше SMA 200 (+18,2%), GTM — ниже (-37,0%). Долгосрочный тренд в пользу PATH. Сила тренда по ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), PATH — 17,5 (нет тренда). Волатильность: бета GTM — 1,10, PATH — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 74,20 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 98,99 | |
| CCI (20) | 214,62 | 202,03 | |
| MFI | 78,60 | 54,65 | |
| Williams %R | -9,43 | -1,01 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,29 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 4,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 17,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | +11,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | +18,88% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | +29,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | +18,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 73,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 1,18 | |
| ATR % | 5,87% | 5,30% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | 0,73 | |
| RS Rating | 2,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -24,14 | |
| BB ширина | 44,63 | 37,56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PATH — +12,70%, GTM — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +12.70% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | 282,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,39 | $0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | GTM | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5,61%), PATH — в ноябре (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — май (-13,39%), для PATH — февраль (-8,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или PATH?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или UiPath Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или PATH?
Что лучше купить — GTM или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией