Сравнение GTM vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. GTM прибылен, P/E составляет 9.34. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как GTM практически без долга (D/E 0.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | -853.72 | |
| P/B | 0.80 | 48.50 | |
| P/S | 0.86 | 31.88 | |
| PEG | 0.04 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | -6.23% | |
| ROA | 1.99% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 19.40% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 10.10% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.39 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $4.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NET: скоринг 52/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTM — 22.5, NET — 52.5. GTM в зоне зона перепроданности, а NET — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), GTM — ниже (-57.8%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), NET — 13.2 (нет тренда). GTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NET. Волатильность: бета NET — 1.37, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 22.49 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 0.70 | 36.67 | |
| CCI (20) | -107.76 | 0.47 | |
| MFI | 19.02 | 62.24 | |
| Williams %R | -99.30 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -2.83 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.61 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.87% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.27% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -35.89% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -57.76% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 107.53 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.58 | 1.37 | |
| ATR % | 10.60% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.46 | 0.75 | |
| RS Rating | 2.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -70.66 | -18.21 | |
| BB ширина | 85.93 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | GTM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.43%), NET — в октябре (+16.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GTM — январь (-6.73%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или NET?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или NET?
Что лучше купить — GTM или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией