Сравнение GTM vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

GTM21

18NCNO

Сравнение ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) и nCino, Inc. (NCNO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NCNO крупнее в 1.6× (1,72 млрд $ vs 1,05 млрд $). GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует GTM (8.36% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GTM — 10.10%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу GTM: скоринг 29/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GTMNCNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 2.83 у NCNO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у NCNO — 1.67. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GTM — 8.36%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GTM удерживает чистую маржу на уровне 10.10%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 0.17, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMNCNO

Показатель	GTM	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	339.71
P/B	0.80	1.67
P/S	0.86	2.83
PEG	0.04	1.49
EV/EBITDA	3.48	34.69
Рентабельность
ROE	8.36%	0.49%
ROA	1.99%	0.31%
Валовая маржа	84.21%	60.55%
Операц. маржа	19.40%	0.63%
Чистая маржа	10.10%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.26
Текущая ликв.	0.69	1.00
Быстрая ликв.	0.69	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$0.05
Балансовая стоим.	$4.57	$9.39

Технический анализ

По техническому скорингу GTM сильнее: 29/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 22.5 (зона перепроданности), у NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GTM на -35.9%, NCNO на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NCNO менее волатилен — бета 1.07 против 1.58 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	34.67
Stochastic %K	0.70	14.58
CCI (20)	-107.76	-120.71
MFI	19.02	52.22
Williams %R	-99.30	-85.42
MACD гистограмма	-0.26	-0.34
Momentum (10)	-2.83	-2.91
Тренд
ADX	28.61	23.72
Цена vs EMA 9	-15.87%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-27.27%	-5.95%
Цена vs SMA 50	-35.89%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-31.97%
Объём
CMF	-0.17	-0.24
Volume Ratio	107.53	130.87
Волатильность и статистика
Beta	1.58	1.07
ATR %	10.60%	5.56%
Sharpe (1г)	-1.46	-0.99
RS Rating	2.00	11.00
52w от хая	-70.66	-54.39
BB ширина	85.93	27.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, NCNO — 5,18 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTM	NCNO
Выручка	1,25 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	124,20 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$0.05
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GTM	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а NCNO — на июне (+5.29%). Наименее удачные месяцы: GTM — январь (-6.73%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или nCino, Inc.?

По P/E ZoomInfo Technologies Inc. оценена ниже: 9.34 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GTM или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTM — 8.36%, NCNO — 0.49%. Преимущество у GTM.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или nCino, Inc.?

Выручка GTM за TTM — 1,25 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. GTM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GTM или NCNO?

Чистая маржа GTM — 10.10%, NCNO — 0.87%. GTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или NCNO?

Технический скоринг: GTM — 29/100, NCNO — 23/100. GTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу GTM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией