Сравнение GTM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни GTM (P/E -2,24), ни MSTR (P/E -1,04) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0,98 vs 66,39 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,76, у GTM — 1,49. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 1,83, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | -1,04 | |
| P/B | 1,49 | 0,76 | |
| P/S | 0,98 | 66,39 | |
| PEG | 0,00 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | -1,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | -60,79% | |
| ROA | -9,53% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 67,60% | |
| Операц. маржа | -34,38% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | -43,02% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | -$1,84 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $132,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTM сильнее: 68/100 против 58/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 74,6 (зона перекупленности), у MSTR — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GTM торгуется выше SMA 50 (35,9%), тогда как MSTR ниже этой средней (-6,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), MSTR — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GTM менее волатилен — бета 1,10 против 2,88 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 66,30 | |
| CCI (20) | 214,62 | 136,04 | |
| MFI | 78,60 | 55,56 | |
| Williams %R | -9,43 | -33,70 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 1,51 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 8,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | +2,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | +2,33% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | -5,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | -36,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 193,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 2,88 | |
| ATR % | 5,87% | 6,37% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -1,60 | |
| RS Rating | 2,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -75,86 | |
| BB ширина | 44,63 | 11,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSTR: +3,00% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: GTM зарабатывает 124,20 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,39 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+5,61%), а MSTR — на ноябре (+13,53%). Наименее удачные месяцы: GTM — май (-13,39%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — GTM или MSTR?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — GTM или MSTR?
Что лучше купить — GTM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией