Сравнение GTM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GTM прибылен с P/E 9.34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у MSTR — 1.21. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. GTM генерирует прибыль с ROE 8.36%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 0.17, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.34 | -4.48 | |
| P/B | 0.80 | 1.21 | |
| P/S | 0.86 | 100.43 | |
| PEG | 0.04 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 3.48 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.36% | -24.09% | |
| ROA | 1.99% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 84.21% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 19.40% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 10.10% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $0.39 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $4.57 | $136.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSTR сильнее: 48/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 21.7 (зона перепроданности), у MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, GTM — ниже на -37.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GTM — 30.5 (выраженный тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GTM менее волатилен — бета 1.54 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.74 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 3.23 | 10.83 | |
| CCI (20) | -100.56 | -81.78 | |
| MFI | 13.13 | 53.97 | |
| Williams %R | -96.77 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -3.06 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.49 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -15.08% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -27.23% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -37.04% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -58.76% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 116.23 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 2.82 | |
| ATR % | 10.54% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.12 | |
| RS Rating | 2.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -71.46 | -63.74 | |
| BB ширина | 92.62 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: GTM зарабатывает 124,20 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.39 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а MSTR — на ноябре (+13.53%). Наименее удачные месяцы: GTM — январь (-6.73%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — GTM или MSTR?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — GTM или MSTR?
Что лучше купить — GTM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией