Сравнение GTM vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM имеет отрицательный P/E (-2,31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MANH прибылен с P/E 57,08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 1,01 против 10,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTM — 1,53, у MANH — 75,54. GTM работает в убыток — ROE -40,51%, тогда как MANH показывает рентабельность 85,23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTM (-43,02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 1,83, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,31 | 57,08 | |
| P/B | 1,53 | 75,54 | |
| P/S | 1,01 | 10,40 | |
| PEG | 0,00 | -18,84 | |
| EV/EBITDA | -6,88 | 39,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | 85,23% | |
| ROA | -9,53% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 54,65% | |
| Операц. маржа | -34,38% | 24,33% | |
| Чистая маржа | -43,02% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $2,66 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MANH: скоринг 89/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GTM — 68,9, MANH — 68,9. Обе акции находятся в одной зоне. GTM и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37,7% и +26,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MANH выше SMA 200 (+29,3%), GTM — ниже (-33,7%). Долгосрочный тренд в пользу MANH. ADX: GTM — 30,3 (выраженный тренд), MANH — 39,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0,39, GTM — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,87 | 68,94 | |
| Stochastic %K | 96,07 | 76,95 | |
| CCI (20) | 111,31 | 77,74 | |
| MFI | 82,95 | 65,38 | |
| Williams %R | -3,93 | -23,05 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,76 | |
| Momentum (10) | 0,99 | 9,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,28 | 39,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,33% | +4,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +18,20% | +10,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +37,68% | +26,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -33,72% | +29,26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 109,18 | 111,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 0,39 | |
| ATR % | 6,27% | 4,49% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | -0,08 | |
| RS Rating | 1,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -65,55 | -8,97 | |
| BB ширина | 54,03 | 41,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GTM генерирует 1,25 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MANH — +3,70%, GTM — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GTM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | +0.70% | |
| EPS (TTM) | $0,39 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | GTM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GTM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5,61%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GTM — май (-13,39%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или MANH?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или MANH?
Что лучше купить — GTM или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией