Сравнение GTM vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GTM (P/E -2,24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KVYO показывает P/E 772,79. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0,98 vs 3,58 у KVYO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 1,49 против 5,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE GTM отрицательный (-40,51%), что говорит об убыточности. KVYO генерирует прибыль с ROE 0,61%. По этому критерию преимущество однозначно. GTM убыточен — чистая маржа -43,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GTM — 1,83, KVYO — 0,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GTM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,24 | 772,79 | |
| P/B | 1,49 | 5,10 | |
| P/S | 0,98 | 3,58 | |
| PEG | 0,00 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | -6,78 | 157,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40,51% | 0,61% | |
| ROA | -9,53% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 83,93% | 73,79% | |
| Операц. маржа | -34,38% | -1,86% | |
| Чистая маржа | -43,02% | 0,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,83 | 0,12 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 3,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 3,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,84 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $2,81 | $3,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTM сильнее: 68/100 против 44/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GTM составляет 74,6 (зона перекупленности), у KVYO — 46,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GTM на 35,9%, KVYO на 2,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GTM — 26,4 (выраженный тренд), KVYO — 14,8 (нет тренда). KVYO менее волатилен — бета 0,54 против 1,10 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GTM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,64 | 46,17 | |
| Stochastic %K | 90,57 | 26,56 | |
| CCI (20) | 214,62 | -90,74 | |
| MFI | 78,60 | 62,49 | |
| Williams %R | -9,43 | -73,44 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | -0,16 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,40 | 14,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,61% | -6,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,48% | -5,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +35,87% | +2,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,05% | -21,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 145,92 | 165,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,54 | |
| ATR % | 5,87% | 7,91% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -0,71 | |
| RS Rating | 2,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -66,59 | -54,80 | |
| BB ширина | 44,63 | 22,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KVYO: +31,60% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как GTM генерирует прибыль (124,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GTM генерирует 388,80 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GTM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,25 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +31.60% | |
| Чистая прибыль | 124,20 млн $ | -31,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +326.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,39 | -$0,11 | |
| Операц. Cash Flow | 465,40 млн $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,80 млн $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GTM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+5,61%), а KVYO — на августе (+16,92%). Слабые месяцы: для GTM — май (-13,39%), для KVYO — февраль (-12,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — GTM или KVYO?
Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или Klaviyo, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GTM или KVYO?
Что лучше купить — GTM или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией