Сравнение GTLB vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

GTLB15

24ZS

GitLab Inc. (GTLB) и Zscaler, Inc. (ZS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ZS крупнее в 6.4× (27,50 млрд $ vs 4,33 млрд $). Обе компании убыточны: P/E GTLB — -79.11, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу GTLB сильнее: 76/100 против 70/100 у ZS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу ZS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GTLBZS

Фундаментальный анализ

Ни GTLB (P/E -79.11), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTLB дешевле: 4.72 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GTLB — 4.47, у ZS — 12.69. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTLB — 0.00, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTLBZS

Показатель	GTLB	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.11	-411.90
P/B	4.47	12.69
P/S	4.72	9.35
PEG	-0.09	3.32
EV/EBITDA	-74.61	208.50
Рентабельность
ROE	-6.24%	-3.48%
ROA	-3.25%	-1.00%
Валовая маржа	87.38%	76.56%
Операц. маржа	-7.19%	-4.76%
Чистая маржа	-5.86%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.85
Текущая ликв.	2.54	1.90
Быстрая ликв.	2.54	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.34	$-0.42
Балансовая стоим.	$6.25	$13.75

Технический анализ

GTLB набирает 76 из 100 по техническому скорингу, ZS — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GTLB — 63.5 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GTLB и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GTLB — 17.3 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZS стабильнее (0.83 vs 1.04). Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTLBZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTLB	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	63.48	71.76
Stochastic %K	98.08	83.30
CCI (20)	115.63	154.31
MFI	67.70	73.99
Williams %R	-1.92	-16.70
MACD гистограмма	0.23	3.86
Momentum (10)	2.41	35.62
Тренд
ADX	17.27	23.86
Цена vs EMA 9	+8.07%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+11.53%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+18.59%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-25.74%	-22.52%
Объём
CMF	0.27	0.29
Volume Ratio	113.19	84.41
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.83
ATR %	5.69%	4.93%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.64
RS Rating	5.00	15.00
52w от хая	-49.03	-48.23
BB ширина	29.50	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTLB — 956,82 млн $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GTLB — -55,96 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTLB — 222,03 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTLB	ZS
Выручка	956,82 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-55,96 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.35	$-0.27
Операц. Cash Flow	232,86 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	222,03 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GTLB	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTLB — июне (+21.38%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GTLB — март (-14.81%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GitLab Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTLB или ZS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTLB — -6.24%, ZS — -3.48%. Преимущество у ZS.

Какие дивиденды у GitLab Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GitLab Inc. или Zscaler, Inc.?

Выручка GTLB за TTM — 956,82 млн $, ZS — 2,67 млрд $. ZS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTLB или ZS?

Технический скоринг: GTLB — 76/100, ZS — 70/100. GTLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTLB или ZS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу ZS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией