Сравнение GTLB vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

GTLB11

27TENB

GitLab Inc. (GTLB) и Tenable Holdings, Inc. (TENB) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GTLB крупнее в 1.6× (4,33 млрд $ vs 2,78 млрд $). Обе компании убыточны: P/E GTLB — -79.11, TENB — -251.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:11 в пользу TENB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GTLBTENB

Фундаментальный анализ

Ни GTLB (P/E -79.11), ни TENB (P/E -251.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 4.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GTLB — 4.47, у TENB — 11.91. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTLB — 0.00, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTLBTENB

Показатель	GTLB	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.11	-251.12
P/B	4.47	11.91
P/S	4.72	2.75
PEG	-0.09	-2.66
EV/EBITDA	-74.61	27.16
Рентабельность
ROE	-6.24%	-3.71%
ROA	-3.25%	-0.73%
Валовая маржа	87.38%	78.17%
Операц. маржа	-7.19%	2.95%
Чистая маржа	-5.86%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.69
Текущая ликв.	2.54	0.78
Быстрая ликв.	2.54	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.34	$-0.10
Балансовая стоим.	$6.25	$2.14

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GTLB — 63.5 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GTLB и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TENB выше SMA 200 (+3.3%), GTLB — ниже (-25.7%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: GTLB — 17.3 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TENB стабильнее (0.94 vs 1.04). Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTLBTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTLB	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	63.48	75.56
Stochastic %K	98.08	92.99
CCI (20)	115.63	303.27
MFI	67.70	66.48
Williams %R	-1.92	-7.01
MACD гистограмма	0.23	0.40
Momentum (10)	2.41	4.34
Тренд
ADX	17.27	26.40
Цена vs EMA 9	+8.07%	+11.56%
Цена vs EMA 20	+11.53%	+17.68%
Цена vs SMA 50	+18.59%	+28.60%
Цена vs SMA 200	-25.74%	+3.32%
Объём
CMF	0.27	0.16
Volume Ratio	113.19	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.94
ATR %	5.69%	4.96%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.51
RS Rating	5.00	20.00
52w от хая	-49.03	-28.55
BB ширина	29.50	27.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTLB — 956,82 млн $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GTLB — -55,96 млн $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTLB — 222,03 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTLB	TENB
Выручка	956,82 млн $	999,40 млн $
Чистая прибыль	-55,96 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$-0.35	$-0.30
Операц. Cash Flow	232,86 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	222,03 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GTLB	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTLB — июне (+21.38%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GTLB — март (-14.81%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GitLab Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTLB или TENB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTLB — -6.24%, TENB — -3.71%. Преимущество у TENB.

Какие дивиденды у GitLab Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GitLab Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Выручка GTLB за TTM — 956,82 млн $, TENB — 999,40 млн $. TENB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTLB или TENB?

Технический скоринг: GTLB — 76/100, TENB — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTLB или TENB?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу TENB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией