Сравнение GTLB vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

GTLB27

13SNOW

GitLab Inc. (GTLB) и Snowflake Inc. (SNOW) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SNOW крупнее в 13.2× (57,23 млрд $ vs 4,33 млрд $). Обе компании убыточны: P/E GTLB — -79.11, SNOW — -42.92. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. GTLB побеждает по числу метрик: 27 против 13 у SNOW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

GTLBSNOW

Фундаментальный анализ

Ни GTLB (P/E -79.11), ни SNOW (P/E -42.92) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTLB дешевле: 4.72 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GTLB — 4.47, у SNOW — 29.70. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTLB — 0.00, у SNOW — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTLBSNOW

Показатель	GTLB	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.11	-42.92
P/B	4.47	29.70
P/S	4.72	12.32
PEG	-0.09	14.71
EV/EBITDA	-74.61	-45.91
Рентабельность
ROE	-6.24%	-60.27%
ROA	-3.25%	-14.58%
Валовая маржа	87.38%	67.17%
Операц. маржа	-7.19%	-30.64%
Чистая маржа	-5.86%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.42
Текущая ликв.	2.54	1.30
Быстрая ликв.	2.54	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.34	$-3.89
Балансовая стоим.	$6.25	$5.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GTLB — 63.5 (нейтральная зона), SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GTLB и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +8.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GTLB — 17.3 (нет тренда), SNOW — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GTLB стабильнее (1.04 vs 1.23). Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTLBSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTLB	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	63.48	61.81
Stochastic %K	98.08	71.95
CCI (20)	115.63	121.90
MFI	67.70	53.39
Williams %R	-1.92	-28.05
MACD гистограмма	0.23	2.76
Momentum (10)	2.41	11.82
Тренд
ADX	17.27	16.39
Цена vs EMA 9	+8.07%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+11.53%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+18.59%	+8.08%
Цена vs SMA 200	-25.74%	-18.42%
Объём
CMF	0.27	0.20
Volume Ratio	113.19	62.60
Волатильность и статистика
Beta	1.04	1.23
ATR %	5.69%	5.02%
Sharpe (1г)	-0.92	0.02
RS Rating	5.00	36.00
52w от хая	-49.03	-41.02
BB ширина	29.50	26.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GTLB — 956,82 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GTLB — -55,96 млн $, SNOW — -1,33 млрд $. GTLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTLB — 222,03 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTLB	SNOW
Выручка	956,82 млн $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	-55,96 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-0.35	$-3.95
Операц. Cash Flow	232,86 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	222,03 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GTLB	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GTLB — июне (+21.38%), для SNOW — ноябре (+14.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GTLB — март (-14.81%), SNOW — март (-11.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GitLab Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTLB или SNOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTLB — -6.24%, SNOW — -60.27%. Преимущество у GTLB.

Какие дивиденды у GitLab Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GitLab Inc. или Snowflake Inc.?

Выручка GTLB за TTM — 956,82 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. SNOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTLB или SNOW?

Технический скоринг: GTLB — 76/100, SNOW — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTLB или SNOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу GTLB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией