Сравнение GTLB vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

GTLB16

22PTC

Сравнение GitLab Inc. (GTLB) и PTC Inc. (PTC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PTC крупнее в 3.9× (16,85 млрд $ vs 4,33 млрд $). P/E у GTLB отрицательный (-79.11) — компания генерирует убытки. PTC прибылен, P/E составляет 14.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как PTC показывает рентабельность 33.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 22:16 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GTLBPTC

Фундаментальный анализ

Убыточность GTLB (P/E -79.11) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PTC показывает P/E 14.03. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GTLB: 4.72 vs 5.70 у PTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как PTC показывает рентабельность 33.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTLB — 0.00, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTLBPTC

Показатель	GTLB	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.11	14.03
P/B	4.47	4.53
P/S	4.72	5.70
PEG	-0.09	0.07
EV/EBITDA	-74.61	13.94
Рентабельность
ROE	-6.24%	33.14%
ROA	-3.25%	19.07%
Валовая маржа	87.38%	84.31%
Операц. маржа	-7.19%	38.71%
Чистая маржа	-5.86%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.35
Текущая ликв.	2.54	1.06
Быстрая ликв.	2.54	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.34	$10.55
Балансовая стоим.	$6.25	$32.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GTLB составляет 63.5 (нейтральная зона), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GTLB и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GTLB — 17.3 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 1.04 у GTLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTLBPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTLB	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	63.48	61.16
Stochastic %K	98.08	71.59
CCI (20)	115.63	89.55
MFI	67.70	39.75
Williams %R	-1.92	-28.41
MACD гистограмма	0.23	0.95
Momentum (10)	2.41	11.19
Тренд
ADX	17.27	19.61
Цена vs EMA 9	+8.07%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+11.53%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+18.59%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-25.74%	-15.35%
Объём
CMF	0.27	0.14
Volume Ratio	113.19	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.83
ATR %	5.69%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.45
RS Rating	5.00	26.00
52w от хая	-49.03	-32.65
BB ширина	29.50	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTLB — 956,82 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как PTC генерирует прибыль (734 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GTLB — 222,03 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTLB	PTC
Выручка	956,82 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	-55,96 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$-0.35	$6.12
Операц. Cash Flow	232,86 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	222,03 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GTLB	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTLB приходится на июне (+21.38%), а PTC — на январе (+5.10%). Наименее удачные месяцы: GTLB — март (-14.81%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GitLab Inc. или PTC Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTLB или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTLB — -6.24%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у GitLab Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GitLab Inc. или PTC Inc.?

Выручка GTLB за TTM — 956,82 млн $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTLB или PTC?

Технический скоринг: GTLB — 76/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTLB или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией