Сравнение GTLB vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

GTLB22

18KVYO

GitLab Inc. (GTLB) и Klaviyo, Inc. (KVYO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E GTLB — -79.11, KVYO — -532.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. GTLB набирает 76 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GTLBKVYO

Фундаментальный анализ

Ни GTLB (P/E -79.11), ни KVYO (P/E -532.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) KVYO оценён ниже: 3.45 против 4.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTLB — 0.00, у KVYO — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTLBKVYO

Показатель	GTLB	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.11	-532.19
P/B	4.47	3.99
P/S	4.72	3.45
PEG	-0.09	-9.93
EV/EBITDA	-74.61	-165.30
Рентабельность
ROE	-6.24%	-0.75%
ROA	-3.25%	-0.57%
Валовая маржа	87.38%	74.55%
Операц. маржа	-7.19%	-3.22%
Чистая маржа	-5.86%	-0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.10
Текущая ликв.	2.54	4.23
Быстрая ликв.	2.54	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.34	$-0.03
Балансовая стоим.	$6.25	$3.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу GTLB: скоринг 76/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GTLB — 63.5, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. GTLB торгуется выше SMA 50 (18.6%), тогда как KVYO ниже этой средней (-17.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GTLB — 17.3 (нет тренда), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KVYO — 0.84, GTLB — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTLBKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTLB	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	63.48	37.06
Stochastic %K	98.08	12.86
CCI (20)	115.63	-65.37
MFI	67.70	50.06
Williams %R	-1.92	-87.14
MACD гистограмма	0.23	-0.34
Momentum (10)	2.41	-1.00
Тренд
ADX	17.27	23.70
Цена vs EMA 9	+8.07%	-1.00%
Цена vs EMA 20	+11.53%	-8.81%
Цена vs SMA 50	+18.59%	-17.23%
Цена vs SMA 200	-25.74%	-39.78%
Объём
CMF	0.27	-0.14
Volume Ratio	113.19	31.45
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.84
ATR %	5.69%	8.38%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.00
RS Rating	5.00	3.00
52w от хая	-49.03	-58.90
BB ширина	29.50	69.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTLB генерирует 956,82 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTLB — -55,96 млн $, KVYO — -31,77 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTLB — 222,03 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTLB	KVYO
Выручка	956,82 млн $	1,23 млрд $
Чистая прибыль	-55,96 млн $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$-0.35	$-0.11
Операц. Cash Flow	232,86 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	222,03 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GTLB	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTLB показывает лучшую среднюю доходность в июне (+21.38%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GTLB — март (-14.81%), KVYO — февраль (-12.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GitLab Inc. или Klaviyo, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GTLB или KVYO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTLB — -6.24%, KVYO — -0.75%. Преимущество у KVYO.

Какие дивиденды у GitLab Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GitLab Inc. или Klaviyo, Inc.?

Выручка GTLB за TTM — 956,82 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. KVYO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GTLB или KVYO?

Технический скоринг: GTLB — 76/100, KVYO — 16/100. GTLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTLB или KVYO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу GTLB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией