Сравнение GTES vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

GTES12

25LECO

Gates Industrial Corporation plc (GTES) и Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LECO крупнее в 2.3× (14,25 млрд $ vs 6,11 млрд $). По мультипликатору P/E GTES оценён рынком дешевле: 24.64 против 26.52 у LECO (разница составляет 7.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 7.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LECO — 12.39%, у GTES — 7.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: LECO обеспечивает 1.18% годовой доходности, GTES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LECO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, GTES — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:12 в пользу LECO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Gates Industrial Corporation plc

GTESNYSE

24,07 $-0,11 $ (-0,45%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 6,11 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.5

Качество

5.8

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GTESLECO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTES с P/E 24.64 (у LECO — 26.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GTES оценён ниже: 1.78 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTES — 1.82, у LECO — 9.45. EV/EBITDA GTES — 10.93, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LECO — 37.29%, у GTES — 7.47%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая GTES (7.23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTES — 0.70, у LECO — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GTESLECO

Показатель	GTES	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	24.64	26.52
P/B	1.82	9.45
P/S	1.78	3.28
PEG	1.36	1.35
EV/EBITDA	10.93	18.29
Рентабельность
ROE	7.47%	37.29%
ROA	3.50%	13.80%
Валовая маржа	40.20%	36.10%
Операц. маржа	14.01%	17.12%
Чистая маржа	7.23%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.70	0.98
Текущая ликв.	3.67	1.83
Быстрая ликв.	2.66	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.18%
Коэфф. выплат	0.00%	31.45%
EPS	$0.98	$9.82
Балансовая стоим.	$14.69	$27.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу LECO: скоринг 42/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GTES — 45.6, LECO — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LECO выше на 0.7%, GTES — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GTES — 18.6 (нет тренда), LECO — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LECO — 1.11, GTES — 1.59. GTES значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTES составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTESLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTES	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	45.61	47.13
Stochastic %K	31.88	30.62
CCI (20)	-122.34	-83.54
MFI	39.08	44.96
Williams %R	-68.12	-69.38
MACD гистограмма	-0.26	-1.18
Momentum (10)	-2.06	-11.04
Тренд
ADX	18.64	19.21
Цена vs EMA 9	-1.61%	-0.74%
Цена vs EMA 20	-2.72%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-0.28%	+0.67%
Цена vs SMA 200	+0.05%	+3.61%
Объём
CMF	-0.19	-0.13
Volume Ratio	93.48	87.22
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.11
ATR %	3.97%	2.69%
Sharpe (1г)	0.36	1.05
RS Rating	49.00	69.00
52w от хая	-15.07	-16.10
BB ширина	13.20	7.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GTES генерирует 3,44 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GTES — 251,40 млн $, LECO — 520,53 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTES — 404,90 млн $, LECO — 534,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTES	LECO
Выручка	3,44 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	251,40 млн $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$0.98	$9.39
Операц. Cash Flow	478,10 млн $	661,17 млн $
Free Cash Flow	404,90 млн $	534,20 млн $

Дивиденды

LECO выплачивает дивиденды с доходностью 1.18% годовых, тогда как GTES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LECO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTES не имеет дивидендной истории.

Показатель	GTES	LECO
Див. доходность	—	1.18%
Годовые дивиденды	—	$1.58
Коэфф. выплат	—	31.45%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GTES показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.00%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GTES — март (-5.22%), LECO — март (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +9.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTES

+3.5

+2.4

-5.2

+2.1

-0.8

+1.3

+4.9

-2.0

+0.8

-1.8

+5.0

-0.6

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gates Industrial Corporation plc или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Gates Industrial Corporation plc ниже (24.64 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GTES или LECO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTES — 7.47%, LECO — 37.29%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Gates Industrial Corporation plc и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Lincoln Electric Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.18%. Gates Industrial Corporation plc дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Gates Industrial Corporation plc или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Выручка GTES за TTM — 3,44 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. LECO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GTES или LECO?

Чистая маржа GTES — 7.23%, LECO — 12.39%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTES или LECO?

Технический скоринг: GTES — 28/100, LECO — 42/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTES или LECO?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу LECO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией