Сравнение GS vs TW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GS выглядит привлекательнее: 16.51 против 26.10. Премия к оценке TW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) GS оценён ниже: 2.62 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TW оценён ниже: 13.90 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.58% против 13.64% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40.25%, GS — 16.31%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как TW практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 26.10 | |
| P/B | 2.43 | 3.43 | |
| P/S | 2.62 | 10.53 | |
| PEG | 0.61 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 13.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 13.64% | |
| ROA | 0.88% | 10.48% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 67.98% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 42.97% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 40.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 3.64 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 3.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 0.47% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 12.25% | |
| EPS | $59.47 | $4.09 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $34.37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GS: скоринг 73/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 62.5, TW — 34.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.6%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.1%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 15.7 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета TW — 0.09, GS — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.51 | 34.38 | |
| Stochastic %K | 99.29 | 20.87 | |
| CCI (20) | 187.04 | -196.73 | |
| MFI | 63.31 | 36.86 | |
| Williams %R | -0.71 | -79.13 | |
| MACD гистограмма | 0.89 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 44.77 | -4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.65 | 23.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.52% | -3.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.01% | -4.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.57% | -9.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.13% | -7.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 163.16 | 171.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.49 | 0.09 | |
| ATR % | 2.64% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | 1.72 | -1.19 | |
| RS Rating | 80.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -0.26 | -28.87 | |
| BB ширина | 7.97 | 9.18 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, TW — 812,79 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 812,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $3.81 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 1,13 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GS платит 1.58%, TW — 0.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GS платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 0.47% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 12.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | -2.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +18.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или TW?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или TW?
Какая акция лучше по технике — GS или TW?
Что лучше купить — GS или TW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией