Сравнение GS vs SPGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GS с P/E 16.51 (у SPGI — 25.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) GS дешевле: 2.62 против 7.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 3.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPGI оценён ниже: 17.29 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPGI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.80% против 14.58% у GS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPGI — 30.37%, GS — 16.31%. У SPGI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как SPGI практически без долга (D/E 0.44). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 25.95 | |
| P/B | 2.43 | 3.98 | |
| P/S | 2.62 | 7.85 | |
| PEG | 0.61 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 17.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 14.80% | |
| ROA | 0.88% | 7.86% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 70.47% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 43.88% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 30.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.44 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 0.92% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 24.35% | |
| EPS | $59.47 | $16.07 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $121.78 | |
Технический анализ
GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GS — 63.5 (нейтральная зона), SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.8%, SPGI — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.7%), SPGI — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 16.7 (нет тренда), SPGI — 10.2 (нет тренда). По бете SPGI стабильнее (0.52 vs 1.52). Значение ниже 0.8 делает SPGI защитной акцией.
| Индикатор | GS | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 46.14 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 42.23 | |
| CCI (20) | 216.65 | -83.65 | |
| MFI | 65.48 | 26.79 | |
| Williams %R | -11.27 | -57.77 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -1.05 | |
| Momentum (10) | 62.30 | -6.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 10.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +0.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | -0.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | -2.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | -13.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 119.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 0.52 | |
| ATR % | 2.65% | 2.90% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | -0.89 | |
| RS Rating | 80.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -27.98 | |
| BB ширина | 9.35 | 10.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GS — 125,10 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GS | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 15,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $14.67 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 5,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 5,46 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GS — 1.58%, SPGI — 0.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. GS платит дивиденды 13 лет подряд, SPGI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 0.92% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $0.97 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 24.35% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | -20.63% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GS — ноябре (+6.73%), для SPGI — июле (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для SPGI — сентябрь (-4.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +15.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или SPGI?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и S&P Global Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или SPGI?
Какая акция лучше по технике — GS или SPGI?
Что лучше купить — GS или SPGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией