Сравнение GS vs SNEX

Тикер 1

Тикер 2

GS29

12SNEX

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) и StoneX Group Inc. (SNEX) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GS крупнее в 32.7× (291,52 млрд $ vs 8,91 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GS — P/E 16.51 vs 18.68 у SNEX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует SNEX (19.31% vs 14.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GS — 16.31%, у SNEX — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GS выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SNEX — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GS уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Goldman Sachs Group, Inc.

GSNYSE

988,17 $+6,05 $ (+0,62%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 291,52 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

6.2

Качество

4.3

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

StoneX Group Inc.

SNEXNASDAQ

112,42 $-0,50 $ (-0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,91 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.7

Качество

5.8

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GSSNEX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GS оценён рынком дешевле: 16.51 против 18.68 у SNEX (разница составляет 11.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 2.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GS — 2.43, у SNEX — 3.20. EV/EBITDA SNEX — 10.49, у GS — 41.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SNEX — 19.31%, у GS — 14.58%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GS удерживает чистую маржу на уровне 16.31%, опережая SNEX (0.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GS — 6.10, у SNEX — 7.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GSSNEX

Показатель	GS	SNEX
Мультипликаторы оценки
P/E	16.51	18.68
P/B	2.43	3.20
P/S	2.62	0.06
PEG	0.61	1.09
EV/EBITDA	41.39	10.49
Рентабельность
ROE	14.58%	19.31%
ROA	0.88%	0.86%
Валовая маржа	55.55%	2.33%
Операц. маржа	20.48%	1.59%
Чистая маржа	16.31%	0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.10	7.16
Текущая ликв.	0.02	0.88
Быстрая ликв.	0.02	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	0.00%
Коэфф. выплат	31.82%	0.00%
EPS	$59.47	$6.04
Балансовая стоим.	$407.29	$35.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу GS: скоринг 79/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 63.5, SNEX — 55.6. Обе акции находятся в одной зоне. GS и SNEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +11.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GS — 16.7 (нет тренда), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNEX — 1.03, GS — 1.52. GS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GSSNEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GS	SNEX
Осцилляторы
RSI (14)	63.53	55.58
Stochastic %K	88.73	39.02
CCI (20)	216.65	16.17
MFI	65.48	59.13
Williams %R	-11.27	-60.98
MACD гистограмма	2.51	-0.67
Momentum (10)	62.30	-8.48
Тренд
ADX	16.72	20.24
Цена vs EMA 9	+3.30%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+5.09%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+10.84%	+11.53%
Цена vs SMA 200	+16.66%	+11.19%
Объём
CMF	0.07	-0.07
Volume Ratio	158.49	61.95
Волатильность и статистика
Beta	1.52	1.03
ATR %	2.65%	4.08%
Sharpe (1г)	1.83	0.70
RS Rating	80.00	67.00
52w от хая	-1.13	-15.20
BB ширина	9.35	20.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GS	SNEX
Выручка	125,10 млрд $	132,38 млрд $
Чистая прибыль	17,18 млрд $	305,90 млн $
EPS (TTM)	$51.95	$4.15
Операц. Cash Flow	-45,15 млрд $	4,39 млрд $
Free Cash Flow	-47,22 млрд $	4,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GS обеспечивает 1.58% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GS	SNEX
Див. доходность	1.58%	—
Годовые дивиденды	$9.00	—
Коэфф. выплат	31.82%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.72%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), SNEX — в апреле (+5.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4.42%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +18.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.6

-1.9

-4.4

+3.8

+0.8

+1.4

+5.2

+1.4

-1.4

+3.7

+6.7

+2.0

SNEX

-1.3

+4.4

-5.8

+5.5

+1.9

+4.3

+5.2

+4.3

-1.1

+1.3

+2.5

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или StoneX Group Inc.?

Мультипликатор P/E у The Goldman Sachs Group, Inc. ниже (16.51 vs 18.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GS или SNEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GS — 14.58%, SNEX — 19.31%. Преимущество у SNEX.

Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и StoneX Group Inc.?

The Goldman Sachs Group, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. StoneX Group Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или StoneX Group Inc.?

Выручка GS за TTM — 125,10 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. SNEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GS или SNEX?

Чистая маржа GS — 16.31%, SNEX — 0.30%. GS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GS или SNEX?

Технический скоринг: GS — 79/100, SNEX — 44/100. GS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GS или SNEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу GS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией