ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GS vs SF

Тикер 1
Тикер 2
GS23
18SF
GS против SF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GS крупнее в 26.2× (291,52 млрд $ vs 11,14 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 8.51 vs 16.51 у GS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала SF составляет 15.14%, что превышает показатель GS (14.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GS впереди: 16.31% против 13.55% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SF составляет 2.14%, у GS — 1.58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
GS
The Goldman Sachs Group, Inc.
GSNYSE
988,17 $+6,05 $ (+0,62%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 291,52 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
6.2
Качество
4.3
Рост
6.8
Техника
10.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
SF
Stifel Financial Corp.
SFNYSE
72,63 $-0,44 $ (-0,60%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 11,14 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
9.2
Качество
6.5
Рост
4.2
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

GSSF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 16.51 у GS (разница составляет 48.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1.72 против 2.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 2.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.14% против 14.58% у GS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GS — 16.31%, SF — 13.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как SF практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GSSF
ПоказательGSSFЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E16.518.51
P/B2.431.26
P/S2.621.72
PEG0.610.18
EV/EBITDA41.397.77
Рентабельность
ROE14.58%15.14%
ROA0.88%2.06%
Валовая маржа55.55%86.07%
Операц. маржа20.48%20.74%
Чистая маржа16.31%13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал6.100.55
Текущая ликв.0.020.14
Быстрая ликв.0.020.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1.58%2.14%
Коэфф. выплат31.82%28.44%
EPS$59.47$8.58
Балансовая стоим.$407.29$58.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу GS: скоринг 79/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 63.5, SF — 38.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.8%, SF — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.7%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 16.7 (нет тренда), SF — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета SF — 1.22, GS — 1.52. GS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски.

GSSF
Общая оценка
79
25
Осцилляторы
59
45
Тренд
76
29
Объём
72
31
Волатильность
45
45
ИндикаторGSSFЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63.5338.92
Stochastic %K88.7312.67
CCI (20)216.65-136.49
MFI65.4824.15
Williams %R-11.27-87.33
MACD гистограмма2.51-0.50
Momentum (10)62.30-5.41
Тренд
ADX16.7217.87
Цена vs EMA 9+3.30%-1.76%
Цена vs EMA 20+5.09%-3.27%
Цена vs SMA 50+10.84%-2.98%
Цена vs SMA 200+16.66%-6.85%
Объём
CMF0.07-0.18
Volume Ratio158.4983.36
Волатильность и статистика
Beta1.521.22
ATR %2.65%2.73%
Sharpe (1г)1.830.40
RS Rating80.0054.00
52w от хая-1.13-18.65
BB ширина9.359.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, SF — 683,78 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательGSSFЛидер
Выручка125,10 млрд $6,30 млрд $
Чистая прибыль17,18 млрд $683,78 млн $
EPS (TTM)$51.95$6.27
Операц. Cash Flow-45,15 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow-47,22 млрд $1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GS платит 1.58%, SF — 2.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GS платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): GS — +6.72%, SF — +2.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательGSSFЛидер
Див. доходность1.58%2.14%
Годовые дивиденды$9.00$0.68
Коэфф. выплат31.82%28.44%
Лет выплат13.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)6.72%2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +16.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GS
+1.6
-1.9
-4.4
+3.8
+0.8
+1.4
+5.2
+1.4
-1.4
+3.7
+6.7
+2.0
SF
+4.4
-2.5
-6.7
+3.1
+0.7
-1.2
+6.2
+1.5
-0.3
+3.9
+8.1
-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Stifel Financial Corp.?
Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp. ниже (8.51 vs 16.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — GS или SF?
ROE GS — 14.58%, SF — 15.14%. Показатели сопоставимы.
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Stifel Financial Corp.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность GS — 1.58%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Stifel Financial Corp.?
По объёму выручки: GS — 125,10 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — GS или SF?
Чистая маржа GS — 16.31%, SF — 13.55%. GS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GS или SF?
Технический скоринг: GS — 79/100, SF — 25/100. GS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GS или SF?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GS выигрывает 23, SF — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией