Сравнение GS vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 16.51. Премия к оценке GS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RJF дешевле: 1.81 против 2.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA RJF — 8.32, у GS — 41.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RJF — 17.21%, у GS — 14.58%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GS удерживает чистую маржу на уровне 16.31%, опережая RJF (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GS значительно выше: D/E 6.10 vs 0.43 у RJF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 13.89 | |
| P/B | 2.43 | 2.37 | |
| P/S | 2.62 | 1.81 | |
| PEG | 0.61 | 10.57 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 8.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 17.21% | |
| ROA | 0.88% | 2.34% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 89.16% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 16.86% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 13.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 1.37% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 19.84% | |
| EPS | $59.47 | $10.95 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $64.30 | |
Технический анализ
GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GS — 63.5 (нейтральная зона), RJF — 44.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GS и RJF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GS выше SMA 200 (+16.7%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу GS. ADX: GS — 16.7 (нет тренда), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RJF стабильнее (1.08 vs 1.52).
| Индикатор | GS | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 44.06 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 22.98 | |
| CCI (20) | 216.65 | -165.11 | |
| MFI | 65.48 | 34.23 | |
| Williams %R | -11.27 | -77.02 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 62.30 | -3.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 15.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | -1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | -6.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 139.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 1.08 | |
| ATR % | 2.65% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | -0.13 | |
| RS Rating | 80.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -15.33 | |
| BB ширина | 9.35 | 6.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GS — 125,10 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GS | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 2,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GS — 1.58%, RJF — 1.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GS — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GS — +6.72%, RJF — +2.53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 1.37% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 19.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GS — ноябре (+6.73%), для RJF — ноябре (+7.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4.42%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +17.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или RJF?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или RJF?
Какая акция лучше по технике — GS или RJF?
Что лучше купить — GS или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией