Сравнение GS vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GS торгуется с P/E 15,88, тогда как MSCI — с P/E 31,64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) GS оценён ниже: 2,61 против 12,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MSCI — 23,45, у GS — 27,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-54,14%), что говорит об убыточности. GS генерирует прибыль с ROE 16,97%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MSCI — 40,74%, у GS — 17,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка GS значительно выше: D/E 6,04 vs -2,43 у MSCI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,88 | 31,64 | |
| P/B | 2,55 | -15,61 | |
| P/S | 2,61 | 12,54 | |
| PEG | 0,37 | 1,56 | |
| EV/EBITDA | 27,46 | 23,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,97% | -54,14% | |
| ROA | 0,99% | 24,24% | |
| Валовая маржа | 57,29% | 82,97% | |
| Операц. маржа | 24,81% | 55,66% | |
| Чистая маржа | 17,78% | 40,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,04 | -2,43 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,63% | 1,34% | |
| Коэфф. выплат | 29,23% | 42,19% | |
| EPS | $69,89 | $18,60 | |
| Балансовая стоим. | $409,00 | -$36,84 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GS — 49,5, MSCI — 48,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GS на -1,1%, MSCI на -2,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GS — 11,9 (нет тренда), MSCI — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0,37, GS — 1,59. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,50 | 48,70 | |
| Stochastic %K | 58,63 | 57,85 | |
| CCI (20) | -2,23 | -25,01 | |
| MFI | 42,19 | 32,33 | |
| Williams %R | -41,37 | -42,15 | |
| MACD гистограмма | -0,70 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 17,77 | -0,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,86 | 15,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,34% | +1,13% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,11% | +0,09% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,13% | -2,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,24% | +0,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 71,54 | 82,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,59 | 0,37 | |
| ATR % | 3,00% | 2,77% | |
| Sharpe (1г) | 1,07 | 0,14 | |
| RS Rating | 75,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -9,65 | -10,78 | |
| BB ширина | 9,61 | 13,45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSCI — +9,70%, GS — -1,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.40% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | +8.40% | |
| EPS (TTM) | $51,95 | $15,58 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GS платит 1,63%, MSCI — 1,34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GS — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GS — +16,59%, MSCI — +11,06%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 29,23%, MSCI — 42,19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,63% | 1,34% | |
| Годовые дивиденды | $14,00 | $6,15 | |
| Коэфф. выплат | 29,23% | 42,19% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,59% | 11,06% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,73%), MSCI — в июле (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4,42%), MSCI — сентябрь (-3,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +18,80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или MSCI?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или MSCI?
Какая акция лучше по технике — GS или MSCI?
Что лучше купить — GS или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией