Сравнение GS vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MS торгуется с P/E 17.08, тогда как GS — с P/E 16.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA MS — 21.04, у GS — 41.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MS — 16.38%, у GS — 14.58%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GS удерживает чистую маржу на уровне 16.31%, опережая MS (15.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GS — 6.10, у MS — 3.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 17.08 | |
| P/B | 2.43 | 2.72 | |
| P/S | 2.62 | 2.59 | |
| PEG | 0.61 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 21.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 16.38% | |
| ROA | 0.88% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 57.99% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 19.48% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 15.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 3.45 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 2.02% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 36.76% | |
| EPS | $59.47 | $11.57 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $73.45 | |
Технический анализ
GS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MS — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GS — 62.5 (нейтральная зона), MS — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GS и MS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.6% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GS — 15.7 (нет тренда), MS — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MS стабильнее (1.35 vs 1.49).
| Индикатор | GS | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.51 | 64.21 | |
| Stochastic %K | 99.29 | 97.42 | |
| CCI (20) | 187.04 | 155.46 | |
| MFI | 63.31 | 51.73 | |
| Williams %R | -0.71 | -2.58 | |
| MACD гистограмма | 0.89 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 44.77 | 4.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.65 | 25.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.52% | +2.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.01% | +3.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.57% | +10.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.13% | +17.57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 163.16 | 126.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.49 | 1.35 | |
| ATR % | 2.64% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 1.72 | 1.61 | |
| RS Rating | 80.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -0.26 | -0.17 | |
| BB ширина | 7.97 | 5.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GS — 125,10 млрд $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GS | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 16,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $10.34 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GS — 1.58%, MS — 2.02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GS — 13 лет, MS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 2.02% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 36.76% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GS — ноябре (+6.73%), для MS — ноябре (+8.49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4.42%), MS — март (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +18.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — GS или MS?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше маржинальность — GS или MS?
Какая акция лучше по технике — GS или MS?
Что лучше купить — GS или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией